Đòn bẩy là gì? Những điều cần biết về đòn bẩy

Thuật ngữ đòn bẩy là gì?

Đòn bẩy là kết quả của việc sử dụng vốn vay làm nguồn tài trợ khi đầu tư để mở rộng tài sản của công ty và tạo ra lợi nhuận trên vốn rủi ro. Đòn bẩy là một chiến lược đầu tư sử dụng tiền đi vay. Cụ thể là việc sử dụng các công cụ tài chính khác nhau hoặc vốn vay để tăng lợi tức tiềm năng của một khoản đầu tư.

Đòn bẩy cũng có thể là số nợ mà một công ty sử dụng để tài trợ cho tài sản.

Lưu ý:

+ Đòn bẩy đề cập đến việc sử dụng nợ (vốn vay) để khuếch đại lợi nhuận từ một khoản đầu tư hoặc dự án.

+ Các nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy để gia tăng sức mua của họ trên thị trường.

+ Các công ty sử dụng đòn bẩy để tài trợ cho tài sản của họ — thay vì phát hành cổ phiếu để huy động vốn, các công ty có thể sử dụng nợ để đầu tư vào hoạt động kinh doanh nhằm tăng lợi ích của cổ đông.

Khi nào nên sử dụng đòn bẩy hợp lý?

Việc dùng margin cũng như sử dụng một con dao hai lưỡi, mà dao hai lưỡi thì chỉ nên dành cho những người thật sự kinh nghiệm. Vì vậy margin chỉ hiệu quả cho những nhà đầu tư lâu năm, sẵn sàng chấp nhận rủi ro. 

Một số lưu ý nên sử dụng đòn bẩy (margin) một cách hợp lý:

+ Chỉ nên sử dụng margin khi bạn là một người có kinh nghiệm lâu năm. Nhà đầu tư chưa có kinh nghiệm thì không nên sử dụng.

+ Chỉ sử dụng margin khi thị trường có dấu hiệu tăng trưởng rõ ràng. Thị trường ở giai đoạn lình xình cũng không nên sử dụng margin.

+ Chỉ nên sử dụng margin trong các giao dịch ngắn hạn. Nếu đầu tư lâu dài thì margin không phải một lựa chọn khôn ngoan.

+ Chỉ nên dùng margin khi đầu tư vào các cổ phiếu có tính thanh khoản tốt như Cổ phiếu cơ bản, cổ phiếu Bluechip. Với các cổ phiếu có lợi nhuận quá thấp thì không nên dùng margin.

Ưu điểm và nhược điểm của giao dịch đòn bẩy

Về ưu điểm

+ Tăng vốn: Margin làm tăng vốn tài chính để giao dịch tại các thị trường khác nhau.

+ "Khoản vay" không tính lãi: Đây được xem như một khoản vay được cấp bởi một nhà môi giới để đổi lấy việc cam kết một khoản ký quỹ cho phép chiếm vị thế lớn hơn trên thị trường. "Khoản vay" này không đòi hỏi bất kỳ khoản nợ dưới hình thức lãi suất hoặc hoa hồng và được sử dụng trong bất kỳ khoản nợ nào.

+ Phương pháp cho độ biến động thấp: Nhờ vào các giao dịch margin, các nhà giao dịch có thể tạo ra lợi nhuận lớn hơn ngay cả trong thời gian biến động thấp trên thị trường.

Về nhược điểm

+ Tăng tổn thất: Rủi ro quan trọng nhất liên quan đến giao dịch đòn bẩy là thực tế. Đòn bẩy tài chính có thể yêu cầu chỉ tiêu vốn tối thiểu nhưng vì kết quả giao dịch dựa trên tổng quy mô của vị thế do bạn kiểm soát, nên tổn thất có thể khá lớn.

+ Margin call: Nếu khoản lỗ vượt quá số tiền ký quỹ mà bạn đã sử dụng thì lệnh gọi bổ sung ký quỹ sẽ xuất hiện. Do margin làm tăng thua lỗ, rủi ro của margin call sẽ luôn tồn tại.

Nhìn chung, đòn bẩy cho phép bạn dễ dàng thu được lợi nhuận cao từ khoản đầu tư ban đầu khiêm tốn.

(Tổng hợp)

Chia sẻ Chia sẻ

Chia sẻ

Lưu tin