Kimchi Premium là gì? Mối tương quan giữa Kimchi Premium và giá Bitcoin

Kimchi Premium là gì?

Kimchi Premium được hiểu là một thuật ngữ phản ánh sự chênh lệch giá Bitcoin tại các sàn ở Hàn Quốc và so với các sàn giao dịch trên thế giới. 

Các nhà đầu tư thường 'lợi dụng' nút thắt này để mua tiền điện tử từ các sàn giao dịch nước ngoài và bán chúng trên các sàn giao dịch địa phương của Hàn Quốc để gia tăng lợi nhuận.

Đặc điểm Kimchi Premium

Trên thực tế, Kimchi Premium đã trở thành một chỉ báo được quan tâm bởi nhiều nhà đầu tư. Vào tháng 1/2021, Kimchi Premium lại nổi lên khi mà giá Bitcoin đạt mức cao nhất trên các sàn giao dịch của Hàn Quốc. Ước tính, chênh lệch giá Kimchi Premium của Bitcoin tại thời điểm đó là khoảng 4% so với sàn giao dịch Upbit và Binance.

Nếu như nhà đầu tư đón đầu được cơn sóng này, họ có thể kiếm được 4% lợi nhuận từ chênh lệch giá Bitcoin bằng cách mua Bitcoin tại Binance và bán tại Upbit. Tuy nhiên, mức tăng trưởng 4% chỉ là một con số nhỏ so với tình hình thị trường. 

Ví dụ, khi Tesla công bố mua Bitcoin, giá đã tăng 8% trong một ngày. Tuy nhiên, lợi nhuận 4% từ chuyển nhượng các đồng tiền điện tử được xem là một khoản đầu tư hợp lý.

Những biến động của Kimchi Premium tới thị trường tiền điện tử

Các nhà đầu tư Hàn Quốc muốn trả giá cao hơn cho Kimchi Premium có thể là do họ muốn sở hữu Bitcoin trong bối cảnh kiểm soát chặt chẽ từ Chính phủ. Tuy nhiên, nguyên nhân chính còn đến từ chênh lệch tỷ giá giữa các cặp tiền tệ truyền thống.

Theo Binance Research, trong Hàn Quốc, nhà đầu tư không sử dụng các đồng tiền ổn định phổ biến như USDT hoặc USDC, mà thay vào đó, các sàn giao dịch tại Hàn Quốc cung cấp cặp giao dịch fiat (KRW).

Để mua token, nhà đầu tư phải trả tiền bằng KRW. Sau đó, họ sẽ sử dụng token để mua Bitcoin trên một sàn giao dịch bên ngoài. Cuối cùng, Bitcoin sẽ được chuyển tới các sàn giao dịch Hàn Quốc để bán và kiếm lợi nhuận.

Nghiên cứu năm 2019 cho thấy rằng cặp giao dịch Bitcoin/Won chiếm ưu thế hơn ở Hàn Quốc. Chính sự chênh lệch tỷ giá hối đoái tương ứng giữa đồng Won và USD đã tạo nên sự khác biệt này.

Tại sao Kimchi premium có thể quan trọng đối với Bitcoin?

Mặc dù Hàn Quốc không chiếm phần lớn thị trường Bitcoin toàn cầu, nhưng nó vẫn là một trong những thị trường sàn giao dịch lớn tính theo khối lượng hàng ngày.

Ví dụ trên CoinMarketCap, Bithumb được niêm yết là sàn giao dịch lớn thứ 7 trên thế giới tính theo khối lượng giao dịch hàng ngày, có 1,3 tỷ USD được giao dịch trong 24 giờ qua.

Phí chênh lệch đặc biệt cao trong các chu kỳ tăng giá trước đây, nhất là vào năm 2017 khi Bitcoin giao dịch cao hơn 20% trên các sàn của Hàn Quốc so với Coinbase và những sàn lớn khác.

Kimchi premium cho thấy 2 xu hướng chính. Đầu tiên, tâm lý thị trường nói chung ở Hàn Quốc vẫn tốt. Thứ hai, nó chỉ ra rằng ngày càng có nhiều người mua tham gia vào thị trường.

Mối tương quan giữa Kimchi Premium và giá Bitcoin

+ Mối liên hệ nhất quán

Chỉ báo Kimchi Premium trên các sàn giao dịch của Hàn Quốc đã đạt mức cao nhất trong hai năm. Nó cho thấy mối quan tâm từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ tại Hàn Quốc đầu tư vào tiền điện tử đang tăng lên ở quốc gia đó. Theo thống kê từ CryptoQuant, từ thời điểm Bitcoin phá đỉnh cũ năm 2018 đến nay, chỉ báo Kimchi Premium đang tịnh tiến tương ứng với biến động tăng của giá Bitcoin.

+ Chỉ báo giảm có phải dấu hiệu thoái trào trong một mùa tăng trưởng?

Thời gian gần đây, một vài sự kiện 'xấu' xảy ra liên quan đến chỉ báo Kimchi Premium. Nó khiến cho giới đầu tư nghi ngờ về việc mùa tăng trường đang kết thúc. 

Tiêu biểu, ngày 7/4/2021 vừa qua, chỉ báo này đã giảm từ 22% xuống 15% trong vòng vài giờ. Giá Bitcoin sau đó cũng giảm đặc biệt nghiêm trọng trên các sàn giao dịch của Hàn Quốc. Điều này có thể đến từ hai nguyên nhân chính sau đây:

- Thứ nhất, các NĐT bên ngoài Hàn Quốc có thể đã tìm ra cách để kinh doanh chênh lệch chỉ báo Kimchi Premium thành công. Nếu như Hàn Quốc cấm các NĐT nước ngoài thì họ có thể phối hợp với các công dân Hàn Quốc để thực hiện điều này. Về lý thì là một công dân Hàn Quốc đang thực hiện mua bán. Tuy nhiên đằng sau đó có thể là một NĐT, một cá voi nước ngoài chẳng hạn. Do đó, họ đương nhiên có thể bán Bitcoin và rút tiền ngay trong ngày mà không gặp nhiều trở ngại.

- Thứ hai, các đồng Altcoin đã điều chỉnh nghiêm trọng. Khi nguồn vốn từ thị trường Altcoin thoát ra, các nhà giao dịch cũng có thể đã bán Bitcoin và Ethereum. Qua đó làm giảm số lượng của các đồng tiền vốn hóa lớn.

Tuy nhiên, thực tế cho thấy có vẻ như điều này không hẳn đã là một dấu hiệu đủ "mạnh" để dự đoán về một mùa tăng trưởng. Nghĩa là trong phạm vi toàn cầu, chỉ báo này cũng không gây ra quá nhiều biến động lớn. Điều này chỉ đại diện cho biến động giá dành riêng cho thị trường Hàn Quốc.

Bởi lẽ, hiện tại Hàn Quốc đã không còn là đối thủ nặng ký về tiền điện tử. Ở giai đoạn 2017-2018, thị trường Hàn Quốc trung bình đóng góp tới 7,9% khối lượng giao dịch tiền điện tử trên toàn thế giới. Hiện tại, theo CEO CryptoQuant, nó đang chiếm ít hơn 2%. Điều này phần nào cũng giải thích cho việc lượng tìm kiếm 'Bitcoin' vẫn ở mức thấp so với giai đoạn trước.

Do đó, sự sụp đổ của chỉ báo Kimchi Premium sẽ không có tác động đáng kể đến thị trường rộng lớn hơn. Để biết được chúng ta đang ở đâu trong mùa tăng trường năm 2021, chúng ta nên căn cứ vào nhiều yếu tố và chỉ báo khác nhau để đánh giá. 

Các chỉ báo của CryptoQuant, Glassnode hay mô hình Stock to Flow mà Remitano có dịp đã chia sẻ với độc giả cũng là những nguồn tư liệu tin cậy cho việc này.

Làm thế nào để kiếm tiền với Kimchi Premium?

Kiếm tiền với chỉ báo Kimchi Premium có thể được thực hiện bằng cách tận dụng sự chênh lệch giá của Bitcoin tại thị trường Hàn Quốc. Điều này có thể được thực hiện bằng cách mua Bitcoin với giá thấp tại các nước khác và sau đó bán lại trên các sàn giao dịch tại Hàn Quốc. 

Tuy nhiên, phương thức này gặp rất nhiều giới hạn, bao gồm việc nhà đầu tư nước ngoài không được tham gia giao dịch và các nhà đầu tư tại Hàn Quốc không được mua quá nhiều. Vì vậy, duy nhất cách để kiếm tiền là gia tăng lượng tiền chuyển ra nước ngoài, nhưng lưu ý rằng hành vi này có thể trở thành phạm pháp tại Hàn Quốc. 

Một số nhà đầu tư có thể sử dụng các giao dịch trên sàn ngoại hối để kiếm tiền với chỉ báo Kimchi Premium này, nhưng luôn phải tìm hiểu về các rủi ro liên quan và tự quản lý rủi ro một cách thận trọng.

(Tổng hợp)

Chia sẻ Chia sẻ

Chia sẻ

Lưu tin