Cổ phiếu khuyến nghị 15/7: VOS, MBB, NLG, GVR, BVH

Khuyến nghị VOS: Xem xét ở mức giá hiện tại

CTCK Yuanta Việt Nam - FSC: Mức Stock Rating của VOS (CTCP Vận tải Biển Việt Nam – Sàn HOSE) ở mức 92 điểm cho nên FSC vẫn duy trì đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này. Đồ thị giá của VOS đóng cửa tăng 7% với khối lượng giao dịch tăng mạnh trên mức trung bình 20 phiên. Đồng thời, đồ thị giá vẫn đang trong giai đoạn tích lũy ngắn hạn cho nên đồ thị giá có thể sẽ chưa thể vượt được mức kháng cự ngắn hạn 18.80.

Ngoài ra, đồ thị giá cũng xác nhận mô hình đảo chiều ngắn hạn Double Bottom với mức mục tiêu kỳ vọng là 23.64. Xu hướng ngắn hạn của VOS cũng được nâng lên mức TĂNG. Do đó, FSC khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét MUA ở mức giá hiện tại với tỷ trọng thấp dưới 5% và tăng dần tỷ trọng cổ phiếu khi xu hướng ngắn hạn của thị trường chung được nâng lên mức tăng.

Khuyến nghị MBB: Khả quan

FSC kỳ vọng Ngân hàng TMCP Quân Đội (HOSE - Mã: MBB) sẽ nhận được hạn mức tăng trưởng tín dụng cao hơn so với các ngân hàng khác nhờ vào chất lượng tài sản tốt và việc tham gia tái cơ cấu ngân hàng yếu kém. Quan trọng hơn, MBB tham gia tái cơ cấu ngân hàng yếu kém nhưng không cần phải hợp nhất báo cáo tài chính, điều này cũng sẽ hỗ trợ tăng hạn mức tín dụng cho MBB.

Chất lượng tài sản vẫn duy trì với tỷ lệ NPL tương đối thấp và tỷ lệ LLR cao. Một lần nữa, FSC cho rằng tỷ lệ LLR cao sẽ giúp ngân hàng trở nên linh hoạt hơn trong việc giảm và / hoặc hoàn nhập dự phòng và từ đó giúp thúc đẩy lợi nhuận của ngân hàng trong tương lai.

MBB có chất lượng hoạt động vượt trội, nhưng chỉ đang giao dịch ở mức tương ứng với P/B 2022E là 1,2x, thấp hơn so với trung vị ngành là 1,3x. Vì thế, FSC vẫn duy trì khuyến nghị MUA đối với MBB.

Khuyến nghị NLG: Cắt lỗ khi cổ phiếu đóng cửa dưới 32.000 đồng/CP

CTCK ACB - ACBS: Nhìn chung, cùng chung với diễn biến của thị trường chung và nhóm ngành Bất động sản, CTCP Đầu tư Nam Long (HOSE: NLG) có nhịp suy giảm mạnh trên 50% từ đầu chu kỳ giảm. Tuy vậy trong nhịp giảm điểm từ cuối tháng Năm đến cuối tháng Sáu, biên độ của các phiên giảm có sự thu hẹp, đồng thời càng có nhiều phiên tăng xen kẽ và khối lượng giao dịch thu hẹp đáng kể cho thấy áp lực cung đã thu hẹp dần và thay thế bằng lực cầu bắt đáy nhỏ giọt khi NLG giảm mạnh xuống vùng giá thấp.

Trong thời điểm gần đây, NLG đã có phản ứng khá tốt tại vùng hỗ trợ tại 32.500 đến 35.900 đồng/cp khi bật tăng và dao động hẹp trên vùng giá quan trọng kể trên. Khối lượng giao dịch trong 6 phiên gần đây có sự cải thiện tích cực, tăng dần đều trong nhịp hồi kỹ thuật cho thấy sự quan tâm của dòng tiền.

Mặt khác, MACD và RSI đều tạo phân kỳ dương, cùng với NLG chạm đến cạnh dưới của kênh giá là các yếu tố củng cố cho khả năng tạo đáy ngắn hạn của NLG.

Trong bối cảnh xu hướng dài hạn vẫn chưa đảo chiều, thanh khoản duy trì ở mức thấp, nhà đầu tư được khuyến nghị tích lũy NLG khi giá tiến gần đến hỗ trợ tại 36.000 - 37.000 đồng/cổ phiếu và bán khi NLG đạt mục tiêu ngắn hạn tại 43.000 đồng/cổ phiếu và trung hạn tại 48.000 đồng/cổ phiếu. Đồng thời cắt lỗ khi NLG đóng cửa dưới 32.000 đồng/cổ phiếu. Tỷ trọng NLG cân đối ở mức thấp khi xu hướng trung dài hạn vẫn chưa đảo chiều tăng.

Khuyến nghị GVR: Chốt lãi tại ngưỡng 26.5

CTCK BIDV (BSC): Cổ phiếu GVR của Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam có một phiên tăng điểm tốt với mẫu hình nến Marubozu gần như hoàn hảo, hình thành nến xanh bao trùm cây nến trước đó. Thanh khoản của cổ phiếu cao hơn mức trung bình 20 phiên.

Đường MACD cắt đường tín hiệu đi lên, chỉ báo RSI tạo phân kỳ tăng, đồng thời đi từ vùng quá bán đi lên cắt qua 50, ủng hộ xu hướng hồi phục trở lại. Đường giá cổ phiếu nằm dưới MA(50) nhưng đã cắt qua đường MA(20) đi lên.

Nhà đầu tư trung hạn có thể mở vị thế tại ngưỡng 23.2, chốt lãi tại ngưỡng 26.5 và cắt lỗ nếu cổ phiếu giảm xuống dưới ngưỡng 21.9.

Khuyến nghị BVH: Mua với giá mục tiêu 68.000 đồng/CP

CTCK Agribank (AGR): Trong ĐHCĐ 2022, Tập đoàn Bảo Việt (BVH – sàn HOSE) đặt kế hoạch 2022 với doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt 1.530 tỷ đồng và 1.050 tỷ đồng, tăng trưởng 2,7% và 1,8% so với năm ngoái.

Kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm của BVH khả quan với việc hầu hết các công ty con đều đang bám sát kế hoạch đặt ra và hoàn thành khoảng 50% kế hoạch lợi nhuận năm 2022, theo chia sẻ từ Ban lãnh đạo Tập đoàn.

Bên cạnh đó, ĐHCĐ 2022 cũng đã thông qua kế hoạch chi trả cổ tức năm 2021 bằng tiền mặt với tỷ lệ 30,261% mệnh giá từ nguồn lợi nhuận chưa phân phối lũy kế đến 2021. Đây là mức cổ tức cao nhất trong nhiều năm hoạt động của doanh nghiệp khi tỷ lệ chi trả cổ tức của BVH thường duy trì xung quanh 10% mệnh giá.

Cơ hội tăng trưởng lợi nhuận trong môi trường lãi suất tăng. Tính từ đầu năm, lợi suất TPCP bình quân tăng ở tất cả các kì hạn, trong đó lợi suất cho trái phiếu có kì hạn 10, 20, 30 năm tăng lần lượt 1,1%, 0,65% và 0,55% so với đầu năm. Mặt bằng lãi suất cao giúp cải thiện hiệu quả đầu tư của các doanh nghiệp bảo hiểm.

Bên cạnh đó, lãi suất kỹ thuật (lãi suất TPCP kỳ hạn từ 10 năm) tăng sẽ làm giảm giá trị trích lập dự phòng toán học trên các hợp đồng bảo hiểm nhân thọ, qua đó giúp cải thiện lợi nhuận cho doanh nghiệp. Với lợi thế là doanh nghiệp niêm yết duy nhất cung cấp sản phẩm bảo hiểm nhân thọ trong nhóm bảo hiểm, yếu tố này sẽ gia tăng mức độ hưởng lợi của BVH so với các doanh nghiệp còn lại trong ngành.

Theo BCTC năm 2021 của doanh nghiệp, tỷ lệ chiết khấu tăng 0,25% làm giảm tới 1 nghìn tỷ đồng trách nhiệm phải trích lập dự phòng toán học của BVH, qua đó làm tăng 800 tỷ đồng lợi nhuận và vốn chủ sở hữu.

Kì vọng từ ngành bảo hiểm còn nhiều dư địa tăng trưởng. Khi các hoạt động kinh tế bình thường trở lại, chúng tôi kỳ vọng rằng thị trường bảo hiểm phi nhân thọ sẽ dần phục hồi với mức tăng trưởng từ 8-10% trong năm tới (cao hơn so với mức 4% của năm 2021).

Trong khi đó, mặc dù đã qua giai đoạn đỉnh dịch Covid, thị trường bảo hiểm nhân thọ cũng được kỳ vọng sẽ duy trì được tỷ lệ tăng trưởng cao của năm 2021, từ 22-25%. Hiện nay tỷ lệ thâm nhập bảo hiểm nhân thọ tại Việt Nam vẫn ở mức thấp (1,6%), so với mục tiêu 15% dân số tham gia bảo hiểm nhân thọ vào năm 2025 của chính phủ.

Cổ phiếu BVH hiện đang giao dịch với mức P/B là 1,8x lần. Mức định giá này thấp hơn đáng kể so với giai đoạn trước dịch (P/B trung bình 3 năm trước dịch của BVH là 2,5x lần), trong khi hiệu quả sinh lời của tập đoàn được kì vọng sẽ tiếp tục cải thiện trong các năm tới.

Theo đó, chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu BVH với giá mục tiêu là 68.000 đồng/CP (upside 22%), dựa trên dự phóng BVPS fw và P/B fw lần lượt là 31.000 đồng và 2,2 lần. Nhà đầu tư thực hiện cắt lỗ khi giá đóng cửa dưới vùng 47.000 đồng/CP.

Chia sẻ Chia sẻ

Chia sẻ

Lưu tin