Jeff Currie: Đồng là giao dịch tốt nhất trong sự nghiệp của tôi

Một phân tích của Eurasia Review năm 2021 dự báo rằng giá của bốn kim loại này có thể đạt mức cao nhất lịch sử trong một khoảng thời gian kéo dài chưa từng có trong kịch bản phát thải ròng bằng 0, với tổng giá trị sản xuất tăng hơn 4 lần trong giai đoạn 2021-2040.

Thật không may, cuộc cách mạng năng lượng tái tạo đã không diễn ra như nhiều chuyên gia dự đoán, với giá kim loại giảm mạnh so với mức đỉnh năm 2022. 

Tuy nhiên, có một ngoại lệ đáng chú ý: đồng. Sự phục hồi mạnh mẽ của đồng đã đẩy giá lên gần mức cao nhất mọi thời đại là 5,10 USD/ pound (11.245 USD/tấn), thấp hơn so với mức đỉnh lịch sử 5,13 USD/ pound đạt được vào ngày 15/5. Giá đồng đã tăng 33,2% trong 12 tháng qua.

Các nhà đầu tư đồng đang tận hưởng một năm tuyệt vời nữa, với Global X Copper Miners ETF tăng 36,7% từ đầu năm đến nay trong khi đối thủ nhỏ hơn của nó, Sprott Copper Miners ETF, đã mang lại lợi nhuận 38,4% so với cùng kỳ năm ngoái. khung thời gian. 

COPX là một quỹ ETF tương đối lớn do Global X Management Company LLC thành lập và quản lý. COPX có 2,1 tỷ USD Tài sản được quản lý (AUM) và tỷ lệ chi phí 0,65%. Quỹ này được thiết kế để đo lường hiệu suất thị trường vốn cổ phần trên diện rộng của các công ty toàn cầu tham gia vào ngành khai thác đồng. 

COPP là một quỹ đồng nhỏ hơn nhiều do Sprott Asset Management USA Inc. COPP theo dõi Chỉ số công ty khai thác đồng Nasdaq Sprott, bao gồm các công ty toàn cầu trong ngành đồng, cụ thể là các nhà phát triển, nhà thám hiểm và nhà sản xuất đồng. COPP chỉ có 21,0 triệu USD trong AUM và tỷ lệ chi phí 0,65%.

Không có gì đáng ngạc nhiên khi Phố Wall ngày càng lạc quan về triển vọng đồng. Jeff Currie, Giám đốc Chiến lược tại Tập đoàn Carlyle và cựu Giám đốc Nghiên cứu Hàng hóa Toàn cầu tại Goldman Sachs, đã tuyên bố rằng đồng là loại dầu mới và là giao dịch tốt nhất mà ông từng thấy trong sự nghiệp của mình. 

Nhà phân tích đã chỉ ra rằng đồng từ lâu đã được quảng cáo là người chiến thắng lớn trong nỗ lực của thế giới hướng tới điện khí hóa, bao gồm cả xe điện và nâng cấp lưới điện khổng lồ. Đồng thời, Currie lưu ý rằng phải mất nhiều năm để công suất khai thác đồng mới thực sự đi vào hoạt động. 

Tuy nhiên, giá đồng đã bất ngờ giảm mạnh nhiều lần trong hai năm qua. Currie cho biết điều này đã tạo ra sự mất cân đối giữa giá ngắn hạn và nguồn cung dài hạn, khiến đồng trở thành giao dịch có sức thuyết phục cao nhất từ trước đến nay của ông. Currie cho biết ông tin rằng nhu cầu dầu vẫn mạnh và không thấy thị trường giá xuống sắp xảy ra.

Giá đồng tăng theo phố Wall

Citi chia sẻ quan điểm của mình, nói rằng đồng đã bước vào thị trường giá lên thứ hai trong thế kỷ này, " được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng nhu cầu liên quan đến quá trình khử cacbon đang bùng nổ" và " chỉ có giá cao hơn mới giải quyết được những thâm hụt này".

Citi cho biết đợt tăng giá đồng lớn gần đây nhất là vào những năm 2000 khi giá tăng gấp 5 lần trong ba năm, do quá trình đô thị hóa và công nghiệp hóa nhanh chóng ở Trung Quốc. Citi đã dự đoán rằng giá đồng có thể tăng vọt lên 12.000 USD/tấn trong hai tháng tới, do tồn kho đồng LME và SHFE giảm mạnh trong khung thời gian.

"Việc thiếu các dự án khai thác mỏ ngày càng trở thành một vấn đề đối với đồng. Các chiến lược gia kim loại của Bank of America đã dự đoán điều này, cùng với việc đầu tư vào công nghệ xanh và sự phục hồi của nền kinh tế toàn cầu, sẽ nâng giá lên 10.250 USD/tấn vào quý 4".

Trong khi đó, công ty thương mại hàng hóa đa quốc gia Thụy Sĩ Trafigura đã dự đoán rằng xe điện, Trí tuệ nhân tạo (AI), cơ sở hạ tầng năng lượng và sự bùng nổ tự động hóa sẽ thúc đẩy nhu cầu đồng tăng thêm ít nhất 10 triệu tấn vào năm 2035. 

Theo Graeme Train, người đứng đầu bộ phận phân tích kim loại của Trafigura, một phần ba trong số 10 triệu tấn nhu cầu mới sẽ đến từ lĩnh vực xe điện. "Một phần ba là sản xuất, truyền tải và phân phối điện, còn lại là dành cho những thứ như tự động hóa, sản xuất." capex và hệ thống làm mát trong trung tâm dữ liệu", ông nói.

Trước đây, Saad Rahim, nhà kinh tế trưởng của Trafigura, dự đoán rằng sự bùng nổ AI có khả năng làm tăng thêm 1 triệu tấn nhu cầu đồng mỗi năm vào năm 2030,

Rahim cho biết: "Nếu bạn nhìn vào nhu cầu đến từ các trung tâm dữ liệu và liên quan đến nhu cầu từ AI, thì sự tăng trưởng đó đã đột ngột bùng nổ". "Dù sao thì một triệu tấn đó cũng cao hơn mức thâm hụt mà chúng ta có là 4-5 triệu tấn vào năm 2030. Đó không phải là điều mà bất cứ ai thực sự đã tính đến trong sự cân bằng cung cầu này",  nhà phân tích nói thêm.

Chia sẻ Chia sẻ

Chia sẻ

Lưu tin