Country Garden lỡ thanh toán trái phiếu, báo hiệu khả năng vỡ nợ

Theo hồ sơ của sàn giao dịch chứng khoán Hồng Kông (Trung Quốc) hôm 10/10, Country Garden Holdings cho biết họ đã không trả được khoản tiền gốc trị giá 470 triệu HKD (60 triệu USD). Từ động thái này cho thấy, Country Garden sẽ không thể đáp ứng tất cả các nghĩa vụ thanh toán ra nước ngoài, bao gồm cả trái phiếu bằng đồng USD.

Việc không thanh toán như vậy có thể dẫn đến việc các chủ nợ liên quan yêu cầu tăng tốc thanh toán hoặc áp dụng các hành động cưỡng chế, đồng thời cho biết thêm rằng họ sẽ hợp tác và thu hút tất cả các chủ nợ để đạt được giải pháp khả thi.

Công ty có 11 tỷ USD trái phiếu nước ngoài đang lưu hành, theo dữ liệu do Bloomberg tổng hợp.

Công ty xây dựng này "hy vọng rằng họ sẽ không thể đáp ứng tất cả các nghĩa vụ thanh toán ra nước ngoài khi đến hạn hoặc trong thời gian gia hạn có liên quan, bao gồm nhưng không giới hạn ở những nghĩa vụ dưới đồng đô la Mỹ do công ty phát hành", họ cho biết trong hồ sơ gửi đi hôm 10/10.

"Việc không thanh toán như vậy có thể dẫn đến việc các chủ nợ có liên quan của nhóm yêu cầu đẩy nhanh việc thanh toán các khoản nợ liên quan mà họ mắc phải hoặc cưỡng chế".

Ting Meng, chiến lược gia tín dụng cấp cao tại Tập đoàn Ngân hàng Australia và New Zealand cho biết, việc nộp đơn hôm 10/10 "có thể gây áp lực cho các chủ sở hữu trái phiếu ở nước ngoài phê duyệt bất kỳ đề xuất tái cơ cấu sắp tới nào".

Từng là nhà phát triển bất động sản lớn nhất Trung Quốc, Country Garden đã chìm trong một cuộc khủng hoảng nợ bất động sản rộng lớn hơn và trong những tháng gần đây đã cảnh báo rằng họ có thể vỡ nợ.

Những lo ngại mới về sự lây lan của thị trường tài chính từ lĩnh vực bất động sản của Trung Quốc bùng lên vào tháng 8 khi công ty này không trả lãi cho trái phiếu bằng đồng USD trước thời hạn ban đầu. 

Mặc dù tiếp tục đáp ứng các nghĩa vụ đó trong thời gian ân hạn, nhưng kể từ đó, họ đã bỏ lỡ nhiều thời hạn ban đầu hơn và không bình luận công khai về triển vọng thanh toán các khoản nợ đó.

Được điều hành bởi một trong những người phụ nữ giàu nhất Trung Quốc, Yang Huiyan, công ty xây dựng này rất quan trọng đối với nền kinh tế quốc gia do quy mô khổng lồ. Country Garden có hơn 3.000 dự án nhà ở tại các thành phố nhỏ hơn và có khoảng 70.000 nhân viên.

Do đó, tình trạng hỗn loạn tại công ty có thể dẫn đến một kết quả tồi tệ hơn so với vụ vỡ nợ năm 2021 của Tập đoàn China Evergrande đang gặp khó khăn do tập đoàn này có số lượng dự án gấp 4 lần.

Đây là một dấu hiệu cho thấy nỗi lo nợ nần của Country Garden đang ảnh hưởng đến niềm tin của những người mua nhà tương lai. Công ty cho biết hôm 10/10 rằng doanh số bán hàng theo hợp đồng tháng 9 đã giảm 81% so với một năm trước đó.

Sự sụt giảm ngày càng gia tăng trong những tháng gần đây, với mức giảm 72% trong tháng 8 sau khi giảm hơn 50% trong tháng 6 và tháng 7.

Khó khăn đang lan rộng tại Country Garden, một trong những nhà phát triển mắc nợ nhiều nhất thế giới với tổng nợ phải trả là 1,36 nghìn tỷ nhân dân tệ (187 tỷ USD). Trái phiếu bằng đồng USD của công ty được biểu thị trong phạm vi từ 5 đến 7 xu, cho thấy mức độ mong đợi của những người nắm giữ sẽ phục hồi trong bất kỳ hoạt động tái cơ cấu nào.

Bà Meng của ANZ cho biết trường hợp cơ bản của công ty là các phiếu lãi trái phiếu bằng đồng USD ban đầu đáo hạn vào tháng trước sẽ được thanh toán trong thời gian ân hạn.

Đối với các kỳ hạn sắp tới, bao gồm trái phiếu trị giá 3 tỷ đô la Hồng Kông vào tháng 12 và trái phiếu trị giá 1 tỷ USD vào tháng 1/2024, "công ty sẽ cần đàm phán với các trái chủ về kế hoạch tái cơ cấu nợ nước ngoài", bà nói.

Hôm 10/10, nhà phát triển có trụ sở tại Phật Sơn ở phía nam tỉnh Quảng Đông, đã thuê China International Capital Corp và Houlihan Lokey làm cố vấn tài chính chung và Sidley Austin làm cố vấn pháp lý để đánh giá cấu trúc vốn và tính thanh khoản của công ty.

Nhà phát triển cho biết, họ sẽ "đánh giá cơ cấu vốn và tính thanh khoản của tập đoàn và đưa ra một giải pháp tổng thể".

Các chủ nợ của Country Garden đã thảo luận với một số cố vấn tài chính, những người đang tìm cách thành lập một nhóm đặc biệt trước khi có thể tái cơ cấu.

Các nguồn tin cho biết vào đầu tuần này, PJT Partners và Moelis đã nói chuyện với nhiều chủ nợ khác nhau.

Một nguồn tin cho biết thêm, không có quyết định nào được đưa ra bởi các chủ nợ.

(Nguồn: Bloomberg)

Chia sẻ Chia sẻ

Chia sẻ

Lưu tin