Vàng tụt dốc trong khi Bitcoin và chứng khoán tăng giá, vì sao?

Các nhà phân tích tại Bitfinex lưu ý: "Mặc dù người tiêu dùng có thể cảm thấy một số áp lực về giá, nhưng chi phí đối với các nhà sản xuất không leo thang nhanh chóng, điều này có thể giúp giảm bớt tình hình về lâu dài". 

"Hơn nữa, chúng tôi cảm thấy rằng xu hướng chung về lạm phát của cả người tiêu dùng và nhà sản xuất vẫn giảm và bất kỳ sự thay đổi nhỏ nào về con số lạm phát cao hơn dự kiến 0,1 - 0,2 điểm phần trăm sẽ là điều tự nhiên vì chúng ta có khả năng bước vào chu kỳ giảm phát đối với giá tiêu dùng".

Họ nói thêm: "Một vấn đề quan trọng tiếp tục đè nặng lên lạm phát là chi phí chỗ ở, đây vẫn là một yếu tố quan trọng trong dữ liệu lạm phát của người tiêu dùng". "Tuy nhiên, khi loại trừ chi phí nhà ở, lạm phát giá sản xuất luôn ở dưới mức mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed)".

Các nhà phân tích cho biết: "Trong khi lạm phát tiêu dùng được thừa nhận là tăng lên thì sự ổn định của giá sản xuất mang lại một cơ hội tốt". 

"Nếu những xu hướng này tiếp tục, chúng có thể báo hiệu rằng lạm phát đang được kiểm soát ở cấp độ sản xuất, điều này có thể mang lại một số cứu trợ cho các nhà hoạch định chính sách cũng như người tiêu dùng trong những tháng tới. Hơn nữa, quỹ đạo lạm phát đi xuống cho phép Fed ít quan tâm hơn đến những biện pháp điều tiết này trong chu kỳ cắt giảm hiện tại".

Mức tăng 3% của Nvidia (NVDA) đã giúp đẩy các chỉ số chính tăng cao hơn bất chấp chỉ số USD tăng đột biến, dẫn đến mức đóng cửa tích cực của S&P, Dow Jones và Nasdaq, lần lượt tăng 0,77%, 0,47% và 0,87%.

Dữ liệu do TradingView cung cấp cho thấy phe bò Bitcoin (BTC) đã sử dụng mức hỗ trợ 63.000 USD làm bàn đạp để tăng cao hơn vào hôm qua (14/10), đẩy tiền điện tử lớn nhất thế giới lên mức cao 66.290 USD vào buổi chiều.

Theo các nhà phân tích của Bitfinex, "Bitcoin vẫn ở trong môi trường phản động khi cơ sở chi phí nắm giữ ngắn hạn được thử nghiệm. Các nhà giao dịch nên dự đoán những điều chỉnh có thể xảy ra nhưng cũng chuẩn bị cho sự phục hồi mạnh mẽ hơn từ các mức thấp hơn, dựa trên khả năng phục hồi cơ bản của thị trường".

Họ nói thêm: "Bitcoin đã được giao dịch trong phạm vi rộng trong 8 tháng qua". "Trong trường hợp thị trường giá xuống bắt đầu, hoạt động bán tháo thường xảy ra khi Coinbase Premium chuyển sang mức âm. 

Tuy nhiên, việc bán tháo như vậy vẫn chưa được quan sát, cho thấy rằng bất chấp những biến động, thị trường vẫn tương đối ổn định mà không có hoạt động thoái vốn do lo sợ lan rộng. Khả năng phục hồi này có thể chỉ ra sức mạnh cơ bản hoặc tâm lý thị trường cân bằng có thể thúc đẩy biến động giá trong tương lai".

Tại thời điểm viết bài, Bitcoin giao dịch ở mức 66.200 USD, tăng 5,6% trên biểu đồ 24 giờ. Vàng giao ngay đã chứng kiến một số đợt bán nhỏ và giao dịch ở mức 2.651,30 USD/oz tại thời điểm viết bài với mức giảm 0,21% trong phiên.

Chất xúc tác quý 4

Nhìn về những chất xúc tác nào có thể đẩy giá Bitcoin vượt quá 70.000 USD trong quý 4, Ryan Lee, Nhà phân tích trưởng tại Bitget Research, cho biết yếu tố lớn nhất ảnh hưởng đến tất cả các thị trường tại Fed.

Ông nói: "Mức kháng cự của Bitcoin bất chấp biến động gia tăng vào tuần trước phản ánh hy vọng của các nhà đầu tư về việc củng cố nền kinh tế Mỹ, với dữ liệu thất nghiệp tích cực gợi ý về việc nới lỏng hơn nữa chính sách tiền tệ của Fed, điều này có thể sẽ mang lại lợi ích cho các tài sản rủi ro hơn như Bitcoin". 

"Tình trạng của thị trường lao động và dữ liệu lạm phát ảnh hưởng trực tiếp đến quyết định lãi suất của Fed. Nếu lãi suất vẫn ở mức thấp hoặc giảm, nó thường làm suy yếu đồng USD, thúc đẩy các nhà đầu tư tìm kiếm các tài sản thay thế như Bitcoin".

Về lý do tại sao việc tập trung vào dữ liệu lao động lại quan trọng, Lee lưu ý rằng thị trường lao động mạnh sẽ tạo ra đồng USD mạnh.

Ông nói: "Vào ngày 4/10, một báo cáo tiết lộ rằng bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ đã tăng gần 254.000, vượt xa mức tăng trưởng 159.000 của tháng 8". "Sự tăng trưởng việc làm mạnh mẽ bất ngờ này đã củng cố đồng USD, làm dấy lên suy đoán rằng Fed có thể trì hoãn việc cắt giảm lãi suất cho đến sau cuộc bầu cử Mỹ vào tháng 11".

Về ý nghĩa của điều này đối với các thị trường rộng lớn hơn, ông lưu ý rằng "Mặc dù đồng USD mạnh hơn, các tài sản kỹ thuật số như Bitcoin vẫn ít bị ảnh hưởng hơn so với nhiều loại tiền tệ fiat".

Lee nói: "Đây được coi là một chỉ báo tích cực cho thấy Bitcoin đang bước vào giai đoạn tăng giá trong trung hạn". 

"Các nhà đầu tư lớn tỏ ra đủ tự tin để mua vào trong thời kỳ suy yếu, điều này giúp giữ giá ổn định. Ngoài ra, những số liệu tốt về việc làm phi nông nghiệp của Mỹ làm giảm lo ngại về suy thoái kinh tế tiềm tàng ở các nền kinh tế phương Tây, vốn là nguồn gây áp lực lên ngành công nghiệp tiền điện tử".

Ông nói, một yếu tố tích cực khác đối với tiền điện tử là tính thanh khoản tăng lên từ việc phát hành stablecoin. 

"Việc phát hành hơn 10 tỷ USD stablecoin gần đây có nghĩa là một dòng thanh khoản lớn đổ vào thị trường tiền điện tử, mang lại tiềm năng tăng đột biến về lợi ích của các nhà đầu tư tổ chức. Hoạt động đầu tư và giao dịch tăng tương ứng, với việc các công ty ngày càng quyết định đưa Bitcoin vào bảng cân đối kế toán của họ hoặc sử dụng nó để giao dịch, có thể khiến giá của Bitcoin tăng cao hơn trong tháng này".

Về mặt địa chính trị, Lee lưu ý rằng: "Các sự kiện toàn cầu, chẳng hạn như cuộc xung đột đang diễn ra ở Trung Đông, cũng ảnh hưởng đến tâm lý thị trường tiền điện tử. Khi căng thẳng địa chính trị gia tăng, vốn thường chảy vào những tài sản an toàn hơn như đồng USD. Tuy nhiên, việc giảm leo thang có thể khơi dậy mối quan tâm mới đối với các lựa chọn đầu tư rủi ro hơn như Bitcoin".

Ông nói thêm: "Các biện pháp kích thích tài chính và tiền tệ từ các nền kinh tế lớn, chẳng hạn như Trung Quốc, có thể dẫn đến dòng vốn chảy vào tiền điện tử như một giải pháp thay thế cho tiền tệ fiat". "Bitcoin có thể được xem như một hàng rào, nâng cao giá trị của nó".

Lee cho biết: "Hơn nữa, thị trường tiền điện tử đã phản ứng tích cực với sự ủng hộ của Elon Musk đối với việc Donald Trump ứng cử tổng thống Mỹ". 

"Sự xuất hiện của Musk tại một cuộc vận động tranh cử ở Pennsylvania đã góp phần làm tăng thêm hy vọng về chiến thắng của Đảng Cộng hòa trong cuộc bầu cử tổng thống vào tháng 11, đây có thể là một yếu tố tích cực cho thị trường tiền điện tử".

Dữ liệu Google Trends cho cụm từ "Bitcoin" cho thấy chỉ số đã giảm xuống 15, nghĩa là có rất ít sự quan tâm đến việc tìm kiếm Bitcoin, nhưng điều đó không nhất thiết báo hiệu sự yếu kém phía trước.

Lee lưu ý: "Lần cuối cùng mức độ quan tâm tìm kiếm Bitcoin giảm xuống chỉ số khoảng 20 là vào cuối tháng 1 đến đầu tháng 2/2024". "Vào thời điểm đó, giá Bitcoin đã tăng vọt từ 41.000 USD lên gần 71.500 USD, đạt mức cao lịch sử trong vòng một tháng rưỡi sau đó".

Ông nói thêm: "Trong 'giai đoạn thị trường trì trệ' từ tháng 5 đến tháng 9/2023, đây cũng là cơ hội tuyệt vời để xây dựng vị thế trong khi chờ đợi một đợt phục hồi lớn của thị trường. Do đó, mua vào trong những khoảng thời gian mà lượng tìm kiếm Bitcoin ở mức thấp, khi lãi suất khan hiếm, vẫn là một chiến lược tương đối hợp lý và chắc chắn hơn".

Lee dự đoán rằng "Vào cuối tháng, sự biến động trong thị trường tiền điện tử có thể sẽ gia tăng trước các sự kiện quan trọng – cuộc họp tiếp theo của Fed về lãi suất chủ chốt vào đầu tháng 11 và cuộc bầu cử tổng thống Mỹ cùng lúc", điều này có thể dẫn đến "biến động giá Bitcoin có thể dao động từ 58.000 USD đến 69.000 USD".

Ông nói thêm: "Trên mô hình kỹ thuật, các chỉ báo như 'điểm giao vàng' trên chỉ báo MACD, nơi đường trung bình động ngắn hạn vượt lên trên đường trung bình động dài hạn, có thể báo hiệu một xu hướng tăng. Nếu mô hình này tiếp tục, cùng với khối lượng giao dịch tăng đột biến, chúng ta có thể thấy Bitcoin đạt hoặc thậm chí vượt mốc 70.000 USD".

Người sáng lập MN Consultancy Michaël van de Poppe cũng ví hành động giá hiện tại với hiệu suất của Bitcoin vào năm 2023 và dự đoán nó sẽ hướng tới mức cao mới mọi thời đại trong những tuần tới.

Về mục tiêu giá, nhà phân tích TradingShot của TradingView lưu ý rằng: "Cho đến nay, chúng tôi đã có 3 Chân tăng giá lớn, ít nhiều ở cùng mức (tăng từ 92,27% đến 101,57%). Vì vậy, một trường hợp xấu sẽ là chứng kiến mức tăng 92,27% từ mức thấp ngày 4/8, vẫn mang lại cho chúng ta mục tiêu 94.500 USD".

Thị trường altcoin xanh ngát

Sự tăng giá của Bitcoin đã mang lại lợi ích cho thị trường altcoin khi chỉ có 4 token trong top 200 được ghi nhận thua lỗ vào hôm qua (14/10).

Memecoin (MEME) là đồng tiền tăng mạnh nhất với mức tăng 38,8%, tiếp theo là mức tăng 31,4% của Book of Meme (BOME) và mức tăng 29,8% của Saga (SAGA). Safe (SAFE) là mã giảm nhiều nhất, giảm 4%, trong khi Bittensor giảm 2% và Tron (TRX) mất 1,2%.

Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử hiện ở mức 2.290 tỷ USD và tỷ lệ thống trị của Bitcoin là 56,9%.

(Nguồn: Kitco News)

Chia sẻ Chia sẻ

Chia sẻ

Lưu tin