Vàng có thể giữ mức 2.500 USD và thậm chí còn tăng cao hơn trong tuần tới (19 - 23/8)

Vàng giao ngay bắt đầu giao dịch trong tuần ở mức 2.429,49 USD/ounce, trước khi tăng mạnh trong các phiên giao dịch châu Á và châu Âu. 

Các nhà giao dịch Bắc Mỹ sau đó đã bắt kịp đúng thời điểm các nhà giao dịch phía Đông của họ đã dừng lại khi vàng phục hồi khi thị trường chứng khoán Mỹ mở cửa, giao dịch ở mức 2.452,10 USD lúc 9h30 sáng (giờ Mỹ) và tiếp tục đà tăng để đạt đỉnh 2.476,30 USD vào lúc 8h tối thứ Hai.

Kim loại quý sau đó tạm dừng một ngày, giao dịch trong kênh từ 2.458 USD đến 2.478 USD/ounce cho đến khi dữ liệu sáng thứ Tư của Mỹ đã loại bỏ doanh số bán của nó, với vàng giao ngay giảm xuống mức thấp hàng ngày là 2.440 USD/ounce ngay sau 1h30 giờ chiều (giờ Mỹ). 

Sau khi giao dịch ở mức cao tới 2.467 USD vào đầu buổi tối, vàng giao ngay một lần nữa giảm xuống dưới 2.440 USD lúc 9h tối, nhưng nó nhanh chóng quay trở lại giữa phạm vi gần đây.

Sân khấu hiện đã được chuẩn bị cho một trong những đợt tăng giá mạnh nhất trong một ngày của kim loại quý bên ngoài cuộc khủng hoảng địa chính trị, khi vàng vượt qua nhiều mức kháng cự trong suốt đêm, tăng từ 2.452,63 USD ngay sau 3h sáng (giờ Mỹ) lên 2.494,07 USD ở miền Bắc Mỹ. 

Và sau một thời gian ngắn quay trở lại mức 2.481 USD, vàng lại bắt đầu cuộc đua một lần nữa, được thúc đẩy bởi một báo cáo khởi công nhà ở đáng thất vọng ở Mỹ.

Vàng giao ngay lần đầu tiên vượt mức 2.500 USD/ounce ngay trước 10h sáng (giờ Mỹ), chỉ nửa giờ sau phiên giao dịch Bắc Mỹ và chưa đầy 90 phút sau khi dữ liệu nhà ở lạc quan được công bố.

Sau khi giảm xuống mức thấp nhất là 2.479 USD/ounce, kim loại quý lại tiếp tục tăng cao hơn, phá vỡ mức trên 2.500 USD chỉ sau 2h30 chiều (giờ Mỹ).

Khảo sát vàng hàng tuần mới nhất của Kitco News cho thấy, phần lớn các chuyên gia trong ngành và nhà đầu tư bán lẻ tin rằng,  giá vàng có thể vượt xa mức cao nhất mọi thời đại trong tuần này.

Mark Leibovit, nhà xuất bản VR Metals/Resource Letter, không thấy có lý do gì để nghi ngờ vàng trong thời gian tới và tin rằng bạc cũng có thể đạt mức tăng vào tuần tới. 

Adrian Day, Chủ tịch Adrian Day Asset Management cho biết: "Ở mức cao kỷ lục, có khả năng tin tức kinh tế hoặc các quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ làm giảm nhiệt việc cắt giảm lãi suất nhiều lần trong năm nay, bắt đầu từ tháng tới, và điều đó sẽ chứng kiến một sự thoái lui của vàng.

Nhưng nó sẽ chỉ diễn ra trong ngắn hạn. Khả năng vẫn ủng hộ việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9, cộng với những đợt cắt giảm mà chúng ta đã thấy ở nhiều ngân hàng trên thế giới, và xu hướng dài hạn hơn đối với vàng chắc chắn là đi lên".

Marc Chandler, Giám đốc điều hành tại Bannockburn Global Forex, nhận thấy sự hợp nhất của kim loại quý trong thời gian tới trước khi nó thiết lập mức cao mới mọi thời đại.

Ông nói: "Vàng đang ở trong phạm vi gần mức cao kỷ lục. Tôi không nghĩ giao dịch mua bán đồng yên đang trở lại thịnh hành mà thay vào đó là động thái suy yếu đồng USD trên phạm vi rộng hơn. Điều đó hỗ trợ cho vàng. Ngoài ra, mặc dù doanh số bán lẻ của Mỹ mạnh hơn và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần ở mức thấp nhất trong 5 tuần, lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm về cơ bản không thay đổi trong tuần này".

Chandler cũng đang chờ đợi bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell tại Jackson Hole vào thứ Sáu tới. Ông ấy có thể cho rằng việc cắt giảm lãi suất vào tháng tới không phải là chính sách tiền tệ dễ dàng hơn mà là ít hạn chế hơn", ông nói. "Tôi kỳ vọng sự hợp nhất của vàng cuối cùng sẽ được giải quyết với mức cao mới".

Darin Newsom, Nhà phân tích thị trường cấp cao tại Barchart.com cho biết. "Từ quan điểm kỹ thuật, vàng ngày 24/12 đang bị mua quá mức và có thể tiến gần đến đỉnh sóng 5 trong xu hướng tăng 5 sóng ngắn hạn (Sóng Elliott)".

Newsom cho biết thêm: "Sáng sớm thứ Sáu, biểu đồ hàng ngày của hợp đồng đang hiển thị mô hình hai đỉnh tiềm năng với mức cao trước đó là 2.537,70 USD (tuần của ngày 15/7). Đây sẽ là mức giá quan trọng khi thị trường tiến vào cuối tuần".

Bob Haberkorn, Nhà môi giới hàng hóa cao cấp tại RJO Futures, đang xem xét hành động giá vào sáng thứ Sáu khi phe bò đang đấu tranh để giữ mức 2.500 USD.

Haberkorn nói: "Tôi nghĩ hiện tại ở đây hơi quá căng thẳng trong thời gian ngắn. Tôi nghĩ sớm hơn vào cuối tuần, có thể trong phiên này, bạn có thể bị thoái lui một chút (trong hợp đồng tương lai) để cố gắng quay trở lại mức 2.500 USD".

"Bây giờ chúng tôi đã đạt được mức lớn như vậy ở đây, tôi chắc chắn rằng có tiền bên lề muốn tham gia và nó sẽ chờ một đợt thoái lui".

Haberkorn cho biết dữ liệu nhà ở sáng thứ Sáu tệ đến mức khiến kỳ vọng của thị trường thậm chí còn cao hơn. Ông nói: "Nó thực sự đã thúc đẩy thị trường này, khả năng cắt giảm lãi suất sẽ tăng lên vào tháng 9".

"Chúng ta đang ở mức khoảng 2.500 USD, tôi nghĩ vàng sẽ có hành động đi ngang trong tuần tới", ông nói thêm. "Tôi không nghĩ chúng ta sẽ tăng lên tới 2.600 USD. Tôi không nghĩ chúng ta có đủ khả năng cho việc đó. Tôi nghĩ vàng sẽ làm được điều đó, sau khi vượt qua đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên, nhưng dự kiến nó sẽ đi ngang một chút trong tuần tới".

"Tôi không nghĩ Fed có thể hành động quá nhanh và cắt giảm 0,5 điểm phần trăm, bởi vì con số lạm phát đã giảm một chút, nhưng vẫn ở mức khá cao so với tiêu chuẩn thông thường", Haberkorn nói. 

"Tôi nghĩ phần lớn điều này là do sợ hãi, xung quanh một cuộc suy thoái và cũng với vị thế của Fed, nếu họ giảm giá quá nhanh, lạm phát sẽ quay trở lại. Bạn sẽ không nhìn thấy nó ngay lập tức, nhưng bạn sẽ bị lạm phát đánh bại. Tôi nghĩ ngay bây giờ, có vẻ như việc Fed đang bị ràng buộc đã khiến các nhà giao dịch đẩy vàng lên mức cao mới", Haberkorn cho biết.

Ông nói thêm: "Có rất nhiều áp lực buộc họ phải bắt đầu cắt giảm, nhưng lạm phát vẫn còn ở đây". "Mọi thứ vẫn còn khá đắt nếu bạn ra ngoài đó. Đúng, dữ liệu đang hiển thị một số con số thấp hơn, nhưng họ không biết liệu công việc đã hoàn thành hay chưa. Nhưng có rất nhiều áp lực buộc họ phải bắt đầu cắt giảm, bởi vì bây giờ chúng ta bắt đầu thấy những rạn nứt trong việc làm, cũng như số lượng nhà ở ngoài kia, và đó là một vị trí tồi tệ".

"Tôi nghĩ những gì họ đang báo hiệu lúc này cho thấy họ đang ở trong tình thế tồi tệ".

Haberkorn tin rằng mức 2.500 USD trong hợp đồng tháng 12, hoặc rất gần với mức đó, có thể trở thành mức hỗ trợ. Ông nói: "2.580 USD đã giảm xuống còn 2.485 USD, với mức hỗ trợ tốt vào thời điểm hiện tại". 

"Tôi nghĩ vàng sẽ khó thu hút được người mua mới với mức cao cao như hiện nay", ông nói.

Haberkorn nói thêm: "Thị trường sẽ tiếp tục đi lên và tăng giá, thật khó để mua nó ở mức giá trên 2.500 USD vào thời điểm này, sau khi chúng tôi vừa phá vỡ nó". "Tôi nghĩ đó là lý do tại sao tuần tới bạn sẽ thấy giá vàng đi ngang".

Tuần này, 9 nhà phân tích đã tham gia khảo sát giá vàng của Kitco News, trong đó phần lớn Phố Wall vẫn nhìn thấy tiềm năng tăng giá trên mức cao nhất mọi thời đại trong tuần này. 5 chuyên gia, tương đương 56%, kỳ vọng giá vàng sẽ tăng trong tuần tới, trong khi 3 nhà phân tích, tương đương 33%, tin rằng vàng sẽ đi ngang vào tuần tới. Chỉ 1 người, chiếm 11% trong tổng số, dự đoán giá kim loại quý sẽ giảm.

Trong khi đó, 219 phiếu đã được bỏ trong cuộc thăm dò trực tuyến của Kitco, với sự phân chia của các nhà đầu tư trên Phố Chính tương tự như của các chuyên gia. 130 nhà giao dịch bán lẻ, tương đương 59%, dự đoán giá vàng sẽ tăng vào tuần tới. 44 người khác, tương đương 20%, dự đoán kim loại quý sẽ giao dịch thấp hơn, trong khi 45 người trả lời, đại diện cho 21% còn lại, nhận thấy giá có xu hướng đi ngang trong tuần tới.

Sau 5 ngày sử dụng nhiều dữ liệu, tuần tới hứa hẹn sẽ có ít sự kiện tin tức kinh tế hơn, mặc dù một số ít có khả năng sẽ khiến thị trường thay đổi. 

Darren Waller của Fed sẽ phát biểu vào sáng thứ Hai, còn Bostic và Barr sẽ phát biểu trong ngày thứ Ba. Sáng thứ Tư sẽ thấy các đơn đăng ký thế chấp MBA cho tuần kết thúc vào ngày 16/8, cùng với việc công bố biên bản FOMC từ cuộc họp tháng 7.

Sáng thứ Năm, các thị trường sẽ nhận được số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu và chỉ số PMI sản xuất và dịch vụ toàn cầu của S&P trong tháng 8, cùng với doanh số bán nhà hiện có của Mỹ trong tháng 7 và vào thứ Sáu, các thị trường sẽ nhận được thêm dữ liệu nhà ở với báo cáo doanh số bán nhà mới của Mỹ trong tháng 7.

Nhưng sự kiện chính sẽ diễn ra lúc 10h sáng (giờ Mỹ) vào sáng thứ Sáu khi chủ tịch Fed Jerome Powell có bài phát biểu từ hội nghị chuyên đề Jackson Hole của ngân hàng trung ương. Các thị trường sẽ hết sức chú ý đến lựa chọn từ ngữ của Powell khi họ tìm kiếm sự xác nhận về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và những dấu hiệu khả dĩ cho thấy mức cắt giảm có thể còn lớn hơn mức 0,25 điểm phần trăm đã được định giá đầy đủ.

Alex Kuptsikevich, nhà phân tích thị trường cấp cao tại FxPro, cho rằng lần thứ ba có thể là cơ hội cho giá vàng.

Ông nói: "Vàng đã tăng đều đặn kể từ cuối tuần trước và đang cố gắng củng cố trên mức 2.470 USD/ounce trên thị trường giao ngay lần thứ ba trong 30 ngày qua". "Vàng đã biến động song song với chứng khoán trong tháng này, nhưng điều đáng chú ý là nó giảm ít mạnh hơn trong thời kỳ hoảng loạn và vượt xa mức tăng".

Kuptsikevich viết rằng, vàng đang thúc đẩy sự phục hồi toàn cầu về nhu cầu đối với tài sản rủi ro, nhưng "nó có sự hỗ trợ cơ bản trong kho vũ khí của mình đã đẩy giá lên mức cao nhất mọi thời đại kể từ tháng 3".

Ông nói: "Một đường xu hướng có thể được vẽ qua mức thấp cục bộ của tháng 5, từ đó vàng phục hồi vào những ngày đầu tháng 8". "Kết hợp với mức kháng cự cục bộ ở mức 2.475 USD, điều này tạo thành một tam giác tăng giá với khả năng đột phá cao".

Ngoài mức 2.500 USD, Kuptsikevich cho biết "khu vực 2.800-2.900 USD là đáng được đề cập. Ranh giới trên của phạm vi này là mức tăng trưởng Fibonacci 261,8% từ mức thấp từ tháng 9 đến tháng 10/2022 đến mức cao nhất vào tháng 4/2023".

Ranh giới dưới của phạm vi được hình thành bởi mức thúc đẩy tăng trưởng 161,8% từ mức thấp nhất trong tháng 10 đến mức cao nhất từ tháng 4 đến tháng 5", ông nói thêm. "Sự phục hồi này bắt đầu với những dấu hiệu đầu tiên về sự thay đổi trong chính sách tiền tệ của Fed, được hỗ trợ bởi căng thẳng ở Trung Đông và mong muốn của một số ngân hàng trung ương nhằm đa dạng hóa nguồn dự trữ của họ khỏi đồng USD".

Adam Button, người đứng đầu chiến lược tiền tệ tại Forexlive.com, cho rằng các nhà đầu tư nên tìm mua khi giá phá vỡ. Ông nói rằng sức mạnh hôm thứ Sáu có thể đã được tăng cường nhờ thông tin các ngân hàng Trung Quốc được cấp hạn ngạch cao hơn để mua thêm vàng.

"Mọi người đang theo dõi Trung Quốc", Button nói. "Họ đã tạm dừng hạn ngạch trước đó, vào khoảng thời gian PBoC ngừng mua. Các ngân hàng Trung Quốc đóng vai trò là người trung gian giữa nhu cầu của nhà đầu tư và nhu cầu trang sức. Nhưng có vẻ như nếu bạn loại bỏ nó ra thì đó không phải là nhu cầu trang sức mà là nhu cầu của nhà đầu tư".

"Trung Quốc có nền kinh tế yếu kém và các nhà đầu tư Trung Quốc đang phản ứng bằng cách mua vàng. Các nhà đầu tư trong nước Trung Quốc đã mất niềm tin vào thị trường bất động sản và chứng khoán. Bạn thực sự không thể rút tiền ra và tiền tệ đang giảm giá. Có một cuộc khủng hoảng niềm tin ở Trung Quốc và họ đang chuyển sang vàng".

Button cho biết, ông ấy nghĩ rằng việc đóng cửa hôm nay là quan trọng. "Thật tuyệt nếu giá đóng cửa trên 2.500 USD/ounce tại thời điểm chúng ta đang ở đây".

"Cách đây không lâu, việc dự đoán số vàng trị giá 2.500 USD khiến bạn nghe như một con bọ vàng ảo tưởng", ông nói thêm, và chúng ta đang ở đây.

Button lưu ý rằng mức cao nhất mọi thời đại mới có rất ít sự phô trương, mặc dù vàng đang vượt trội so với cổ phiếu và phần còn lại của tổ hợp hàng hóa.

Ông nói: "Sẽ khác nếu cổ phiếu không đạt được mức cao mới và AI không nhận được nhiều sự chú ý như vậy". "Tôi sẽ ít lạc quan hơn về vàng nếu nó xuất hiện trên trang nhất của CNBC mỗi ngày".

Button cho biết, ông nghĩ rằng vàng vẫn còn một chặng đường dài phía trước vì nó đã vượt mức 2.500 USD trước đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên của Fed.

Ông nói: "Đợt cuối cùng của đợt tăng giá vàng sẽ là do đồng USD giảm giá, thật khó để nói khi nào điều đó sẽ xảy ra". "Rủi ro lúc này là các ngân hàng trung ương khác "vượt mặt" Fed và tôi đồng tình với ý tưởng đó. Có thể bạn phải kết thúc vào năm 2025 hoặc 2026 khi Quốc hội nói: "Được rồi, chúng ta phải cắt giảm chi tiêu". Và sau đó giá vàng có thể thực sự biến động vì nền kinh tế Mỹ sẽ bắt đầu gặp khó khăn".

Hướng tới bài phát biểu tại Jackson Hole của Powell vào thứ Sáu tới, Button cho biết, ông không mong đợi bất kỳ điều gì bất ngờ.

"Tôi nghĩ thông điệp đã rõ ràng rằng họ sẽ cắt giảm", ông nói. "Hôm qua, chúng tôi đã có Musalem từ Fed St. Louis trình bày những gì chúng tôi sắp nghe và đó là 'Chúng tôi đã sẵn sàng bắt đầu cắt giảm lãi suất, chúng tôi tin tưởng rằng chúng tôi đã đạt được tiến bộ...'. Và tôi nghĩ họ' rất vui khi có tùy chọn thực hiện 0,5 điểm phần trăm nếu bảng lương phi nông nghiệp kém".

Nhà phân tích cấp cao của Kitco, Jim Wyckoff, nhận thấy bức tranh kỹ thuật có lợi cho việc tăng giá hơn nữa vào tuần tới. "Cao hơn khi biểu đồ cho thấy xu hướng tăng chắc chắn", ông nói.

(Nguồn: Kitco News)