Tỷ phú Warren Buffett dẫn đầu các nhà đầu tư toàn cầu vào Nhật Bản

Nhà tiên tri xứ Omaha không phải là người duy nhất có đánh giá này. Tháng trước, Citadel, quỹ phòng hộ của Mỹ do nhà đầu tư tỷ phú Ken Griffin đứng đầu, đã quyết định mở lại văn phòng ở Tokyo vốn đã đóng cửa sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu. 

Tháng này, Steve Cohen, một nhà đầu tư tỷ phú khác, cho biết quỹ phòng hộ Point72 Asset Management của ông sẽ tăng quy mô nhân viên tại Nhật Bản trong năm nay, theo Nikkei.

Các lãnh đạo khác trong giới đầu tư tư nhân cũng bắt đầu "hành động". Stephen Schwarzman, Giám đốc điều hành của Blackstone, đã đến thăm Thủ tướng Nhật Bản Fumio Kishida vào ngày 30/03.

Cùng ngày, đối thủ lâu năm của ông là Henry Kravis của KKR có mặt tại Nhật Bản để gặp gỡ các giám đốc điều hành tại Hitachi.

Các nhà phân tích cho biết, lượng khách cấp cao ổn định đến thăm Phố Wall cho thấy sự quan tâm ngày càng tăng đối với thị trường tài chính của Nhật Bản, nơi tiền vẫn có sẵn với giá rẻ và tài sản rẻ hơn nhiều so với các thị trường lớn khác.

Jeremy Schwartz, giám đốc đầu tư toàn cầu tại WisdomTree, một nhà quản lý tài sản, cho biết: "Các quỹ phòng hộ và các công ty cổ phần tư nhân đang đến Nhật Bản vì họ thấy mọi thứ trên thế giới đều đắt đỏ. "Quan điểm chính của chúng tôi là Nhật Bản có giá rẻ".

Theo ông Schwartz, Nhật Bản cũng sẽ được hưởng lợi từ xu hướng nhà đầu tư rời khỏi Trung Quốc vì những biện pháp hạn chế về đầu tư và xuất khẩu mà Mỹ đặt ra. 

"Nếu mọi người muốn tận dụng đà tăng trưởng của châu Á cũng như xu hướng tiêu dùng dài hạn ở một số nền kinh tế châu Á đang phát triển nhanh, thì Nhật Bản chính là nơi có thể kết nối với phần còn lại của châu Á", ông nói.

Tuy nhiên, Daniel Blake, Chiến lược gia cổ phiếu tại Morgan Stanley, cảnh báo rằng Nhật Bản vẫn chưa phải là điểm đến phổ biến của Phố Wall. Theo ông, nhà đầu tư đang không chạy đua để rót tiền vào Nhật Bản, đó chỉ là điều đang xảy ra trong giới quản lý danh mục đầu tư toàn cầu.

Joseph Kraft, Giám đốc điều hành của Rorschach Advisory có trụ sở tại Tokyo, người tư vấn cho các quỹ phòng hộ và quỹ hưu trí về đầu tư, cho biết những người như Buffett và Griffin "có xu hướng trở thành những nhà đầu tư sớm". Ông nói thêm: "Có vẻ như toàn bộ ngành công nghiệp quỹ phòng hộ của Mỹ sẽ đến Nhật Bản. "Những người này có thể là dấu hiệu ban đầu của chúng tôi".

Trong quá khứ, các nhà đầu tư toàn cầu có xu hướng đến Nhật Bản theo từng đợt.\

Làn sóng đầu tư gần nhất diễn ra sau khi ông Shinzo Abe lên giữ chức Thủ tướng Nhật Bản và tuyên bố: "Hãy đầu tư vào chính sách Abenomics của tôi". Chỉ số Nikkei 225 nhờ đó tăng từ 10,000 điểm lên 20,000 điểm trong giai đoạn năm 2013 đến năm 2015. Động lực lớn nhất của làn sóng đầu tư này là cuộc cải cách quản trị doanh nghiệp do ông Abe khởi xướng.

Nhưng sau đó, tốc độ cải cách đã chậm lại. Một số nhà đầu tư mất hứng thú và rời khỏi Nhật Bản.

Sau đó, nhà đầu tư Buffett, giám đốc điều hành của Berkshire Hathaway, đã khám phá lại Nhật Bản vào năm 2020, đầu tư vào các công ty thương mại hàng đầu của đất nước – Itochu, Mitsubishi, Mitsui & Co., Sumitomo và Marubeni. Ông Buffett cho biết Berkshire hiện sở hữu 7,4% cổ phần của mỗi công ty, vị trí lớn nhất của họ bên ngoài Mỹ và châu Âu.

Theo Nikkei Asian, tuần trước, vị tỷ phú này nói với CNBC rằng các công ty thương mại Nhật Bản đang giao dịch ở mức giá mà ông nghĩ là vô lý so với lãi suất vào thời điểm đó. "Berkshire đã vay bằng đồng yên Nhật với lãi suất từ 0.17-1.1% vào năm 2019, sau đó đầu tư vào các công ty mà ông cho là có lợi tức cổ phiếu là 14%. Điều đó dẫn đến mức chênh lệch tín dụng hơn 10%, cao hơn nhiều con số phổ biến ở Mỹ là 1-1.5%", ông Schwartz cho biết.

"Chúng tôi rất hài lòng với những khoản đầu tư này", ông Buffett nói trong một cuộc phỏng vấn với Nikkei vào ngày 11/04. "Điều khiến chúng tôi hứng thú là họ đang tạo ra nhiều tiền hơn để chia cổ tức và trong một số trường hợp là mua lại cổ phiếu".

Các công ty thương mại Nhật Bản có tỷ suất cổ tức từ 3-5%. Đối với các nhà đầu tư giá trị, tỷ suất cổ tức là một thước đo yêu thích, Schwartz của WisdomTree, người cũng điều hành một quỹ giá trị cho biết. Giá cổ phiếu là không thể đoán trước, nhưng cổ tức mang lại nguồn thu nhập ổn định. Nếu họ đang tăng lên, nó thậm chí còn tốt hơn.

Nhà đầu tư Buffett đã giúp giá cổ phiếu của cả 5 công ty thương mại này tăng vọt vào tuần trước khi nói với Nikkei rằng ông dự định đầu tư thêm và sẽ sẵn sàng giàn xếp thoả thuận với các công ty này. Ông kỳ vọng Berkshire sẽ vẫn đầu tư vào các công ty này trong 10 - 20 năm tới tính từ bây giờ.

Các quỹ phòng hộ có thời hạn ngắn hơn, thường là từ một đến ba năm. Họ đang tìm kiếm sự biến động để tạo ra thứ mà các nhà đầu tư gọi là "alpha" lợi nhuận vượt trội và họ cũng có thể tìm thấy điều đó ở thị trường Nhật Bản.

Chẳng hạn, nếu Ngân hàng Nhật Bản, dưới thời Thống đốc mới Kazuo Ueda, quyết định bỏ kiểm soát đường cong lợi suất hoặc giảm lãi suất âm, "chúng ta có thể thấy nhiều biến động trái phiếu hơn và điều đó sẽ tạo ra nhiều khả năng tạo alpha hơn trên thị trường này", Blake của Morgan Stanley dự đoán.

Trong khi đó, ông Kraft của Rorschach Advisory cho biết không phải tất cả nhà đầu tư đều sẵn sàng đón nhận những gì sắp xảy ra ở Nhật Bản, nhưng sự hiện diện ngày càng nhiều của các nhân vật hàng đầu Phố Wall ở Tokyo sẽ khiến nhiều người trong số họ phải cân nhắc.

Ông nói: "Các quỹ đầu tư vĩ mô khác có thể không đầu tư vào Nhật Bản, nhưng tất cả đều nhận thấy rằng Warren Buffett đang tăng cường đầu tư. Họ cũng đều biết rằng Ken Griffin đang mở rộng văn phòng của mình, vì vậy họ sẽ xem xét".

(Nguồn: Nikkei)

Chia sẻ Chia sẻ

Chia sẻ

Lưu tin