Sự sụp đổ nghiêm trọng của đầu tư ESG

Trong năm qua, các nhà đầu tư đã rút tổng cộng 14,2 tỷ USD từ các quỹ bền vững của Mỹ trong 4 quý rút ròng liên tiếp, dữ liệu từ Morningstar cho thấy.

Cổ phiếu năng lượng xanh bị vùi dập

Trên toàn cầu, các quỹ năng lượng tái tạo đã chứng kiến dòng tiền chảy ra kỷ lục trong quý 3/2023 khi cổ phiếu của các nhà phát triển và nhà cung cấp năng lượng gió và năng lượng mặt trời sụt giảm trong bối cảnh chi phí tăng, lãi suất cao hơn và những thách thức về chuỗi cung ứng.

Theo dữ liệu từ LSEG Lipper được Reuters trích dẫn, các quỹ giao dịch trao đổi năng lượng tái tạo (ETF), theo dõi hoạt động của các công ty năng lượng sạch, đã phải chịu tổng cộng 1,4 tỷ USD dòng vốn chảy ra trong quý 3, mức dòng vốn chảy ra cao nhất so với bất kỳ quý nào trước đó.

Dữ liệu cho thấy dòng vốn chảy ra kỷ lục từ tháng 7 đến tháng 9 chỉ bù đắp một phần dòng vốn vào ròng là 3,36 tỷ USD trong nửa đầu năm 2023.

Một cơn bão hoàn hảo về chi phí tăng vọt, sự chậm trễ của chuỗi cung ứng, lãi suất tăng và giá điện thấp tại các cuộc đấu giá đã gây tổn hại cho các công ty liên quan đến năng lượng tái tạo trong những tháng gần đây.

Các nhà đầu tư rút hàng tỷ USD từ các quỹ bền vững của Mỹ

Không chỉ sự sụt giảm gần đây của cổ phiếu năng lượng tái tạo mới khiến Phố Wall tránh xa các khoản đầu tư bền vững. Các nhà điều hành và nhà phân tích trong ngành cho biết lãi suất cao và các chính trị gia nhắm mục tiêu đầu tư bền vững cũng đóng một vai trò trong quyết định của nhà đầu tư.

Chỉ trong quý 3/2023, các nhà đầu tư đã rút 2,7 tỷ USD từ các quỹ bền vững của Mỹ, tiếp tục xu hướng rút ròng bắt đầu từ quý 4 năm 2022, theo dữ liệu từ Morningstar Direct.

"Mặc dù động cơ đằng sau dòng tiền chảy ra nước ngoài không thể định lượng một cách hoàn hảo nhưng có nhiều yếu tố tác động. Chúng bao gồm giá năng lượng tăng, lãi suất cao, lo ngại về rửa xanh và phản ứng dữ dội về chính trị", Alyssa Stankiewicz, phó giám đốc nghiên cứu bền vững của Morningstar, viết trong một phân tích vào tháng trước.

Theo Morningstar, tất cả các quỹ của Mỹ cũng chứng kiến sự rút tiền ròng trong quý 3/2023, nhưng nhu cầu về các quỹ bền vững giảm mạnh hơn so với các quỹ thông thường.

Do rút tiền ròng và hoạt động kém, tài sản trong các quỹ bền vững đã giảm xuống dưới mốc 298,8 tỷ USD vào cuối quý 3, giảm 17% so với mức cao kỷ lục 358,2 tỷ USD vào cuối năm 2021 nhưng tăng 10%. % so với mức thấp gần đây là 272,2 tỷ USD trong quý 3/2022, dữ liệu của Morningstar cho thấy.

Hơn nữa, lần đầu tiên, số lượng quỹ bền vững đóng cửa trong quý 3 nhiều hơn số lượng quỹ được tung ra. Morningstar cho biết, ba quỹ bền vững mới đã được ra mắt và một quỹ hiện có đã được thêm vào bối cảnh quỹ bền vững trong quý 3, trong khi 13 quỹ bền vững đóng cửa và bốn quỹ rời khỏi các nhiệm vụ của ESG, Morningstar cho biết.

Columbia Threadneedle, Hartford và BlackRock đã thanh lý các quỹ bền vững lớn nhất về mặt tài sản trong quý thứ ba.

Kết quả là tổng số quỹ mở và quỹ giao dịch trao đổi bền vững ở Hoa Kỳ là 661 vào cuối quý.

Sau quý 3, danh sách 12 quỹ ETF hoạt động kém nhất trong tháng 10 chứa đầy các quỹ chuyên đề trong lĩnh vực năng lượng sạch, theo nghiên cứu của Morningstar Direct từ đầu tháng 11. 

Cơ sở hạ tầng sạc xe điện UCITS ETF, First Trust Nasdaq Clean Edge Green Energy UCITS ETF và Invesco Solar Energy UCITS ETF là những quỹ ETF thua lỗ nhiều nhất.

Các quy định mới và phản ứng dữ dội về chính trị làm nản lòng các nhà đầu tư vào quỹ bền vững

Trong những tháng gần đây, quy định của Chính quyền Tổng thống Biden cho phép các kế hoạch nghỉ hưu của nhân viên xem xét các yếu tố ESG trong các quyết định đầu tư đã bị các bang do Đảng Cộng hòa lãnh đạo thách thức. Các nhà quản lý quỹ cho biết quy định này có thể đã tác động đến sự phổ biến của các quỹ bền vững.

"Chúng tôi nhận thấy rằng nhu cầu đầu tư ESG của các chuyên gia tài chính làm việc với những người tham gia kế hoạch nghỉ hưu hạn chế hơn chúng tôi dự đoán", ông Ron Rice, phó chủ tịch tiếp thị của Pacific Financial, cho biết trên tờ The Wall Street Journal.

Ngoài ra, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đã và đang tăng cường nỗ lực chống lại việc phủ xanh các quỹ được dán nhãn là bền vững. SEC đã cập nhật cái gọi là Quy tắc tên vào tháng 9, yêu cầu 80% danh mục đầu tư của quỹ phải khớp với tài sản được quảng cáo theo tên.

"Quy tắc cập nhật sẽ không chỉ áp dụng cho các quỹ có tên gợi ý tập trung vào các khoản đầu tư, ngành hoặc khu vực địa lý cụ thể mà còn áp dụng cho các quỹ có tên gợi ý tập trung vào các khoản đầu tư có đặc điểm cụ thể. Điều này bao gồm những cái tên gợi ý tập trung đầu tư vào các yếu tố liên quan đến Môi trường, Xã hội và Quản trị (ESG) thông qua những cái tên như "bền vững", "xanh" hoặc "có trách nhiệm với xã hội", chủ tịch SEC Gary Gensler cho biết.

Ngoài ra, đầu tư bền vững vào Mỹ còn bị các bang của Đảng Cộng hòa chỉ trích, nổi bật nhất là Texas, cho rằng các tiêu chuẩn ESG đang gây tổn hại cho ngành năng lượng của Mỹ và đe dọa hàng triệu việc làm. Texas cấm các hợp đồng và đầu tư của tiểu bang với các công ty tẩy chay các công ty năng lượng.

Vào cuối năm ngoái, Kho bạc Florida cho biết họ sẽ thoái vốn tài sản trị giá 2 tỷ USD do BlackRock quản lý vì khoản đầu tư ESG của nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới.

Giám đốc tài chính (CFO) Jimmy Patronis của Florida cho biết vào thời điểm đó: "Nếu Larry hoặc những người bạn của anh ấy ở Phố Wall muốn thay đổi thế giới, hãy tranh cử.

"Tuy nhiên, việc sử dụng tiền mặt của chúng tôi để tài trợ cho dự án kỹ thuật xã hội của BlackRock không phải là điều mà Florida từng đăng ký".

Chia sẻ Chia sẻ

Chia sẻ

Lưu tin