Liệu Binance có đủ lớn để sống sót sau khoản tiền phạt 4,3 tỷ USD và mất người sáng lập CZ?

Vào tháng 8, trước khi có thông tin rõ ràng rằng Bộ Tư pháp Mỹ (DOJ) sẽ đưa ra cáo buộc chống lại Binance, tin tức đã rò rỉ rằng các công tố viên liên bang xây dựng vụ án lo lắng rằng một bản cáo trạng có thể khiến khách hàng hoảng sợ và rút tiền hàng loạt, có khả năng tạo ra sự hoảng loạn trong thị trường tiền điện tử, sự lây lan rộng hơn của ngành hoặc thậm chí là mất thanh khoản.

Vào thứ Ba, DOJ đã đạt được thỏa thuận "lịch sử" với sàn giao dịch lớn nhất thế giới. Các cáo buộc đã nêu là sâu rộng, và hình phạt rất lớn. Binance sẽ phải trả khoản tiền phạt 4,3 tỷ USD vì vi phạm luật chuyển tiền và các lệnh trừng phạt của Mỹ, và Giám đốc điều hành của Binance, Changpeng Zhao (CZ), người đã thành lập công ty vào năm 2017 và xây dựng nó thành một gã khổng lồ, buộc phải từ chức.

Theo bảng điều khiển sàn giao dịch tập trung của DefiLlama, số tiền rút trong ngày qua đã lên tới 566,8 triệu USD .

Tại thời điểm này, Binance dường như vẫn ổn. Báo cáo "bằng chứng dự trữ"mới nhất của nó, một chứng thực không hoàn hảo nhưng tự nguyện về việc nắm giữ của một sàn giao dịch, cho thấy sàn giao dịch này chỉ nắm giữ tài sản tiền điện tử trị giá 65 tỷ USD. DefiLlama ước tính nó ở mức 68,4 tỷ USD.

Hơn nữa, Binance dường như được thế chấp ở mức cao đối với nhiều tài sản lớn nhất trên sổ sách của mình, như Bitcoin (BTC), ether (ETH), tether (USDT) và các loại khác, có nghĩa là số dư ròng của Binance nhiều hơn số tiền họ nợ khách hàng. Nói cách khác, nếu mọi khách hàng của Binance rút hết số Bitcoin họ sở hữu thì sàn giao dịch sẽ có số Bitcoin dự phòng.

Sự mất mát của CZ sẽ được cảm nhận. Ông ấy không phải là người đứng đầu công ty mà là người lãnh đạo của nó. Ông ấy giao tiếp với người hâm mộ và người dùng của mình bằng ngôn ngữ tượng hình – thường có thể đưa ra những tin xấu bằng một dòng tweet. 

Nhiều lần trong năm nay, khi tin xấu liên tục xuất hiện, ông đã tweet một con số duy nhất: "4". Điều đó đại diện cho bốn nguyên tắc của ông, bỏ qua "FUD" - hay sợ hãi, không chắc chắn và nghi ngờ" - và duy trì thái độ tích cực.

"Phải thừa nhận rằng việc buông bỏ tình cảm không hề dễ dàng. Nhưng tôi biết đó là điều đúng đắn nên làm. Tôi đã phạm sai lầm và tôi phải chịu trách nhiệm. Đây là điều tốt nhất cho cộng đồng của chúng tôi, cho Binance và cho chính tôi", Zhao viết hôm thứ Ba trên X.

Cá nhân CZ đang phải gánh chịu 200 triệu USD tiền phạt dân sự và hình sự, mà đối với một người sử dụng tiền điện tử sớm có giá trị tài sản ròng khoảng 17 tỷ USD, đây là một cái giá nhỏ phải trả để giải quyết các cáo buộc từ một cuộc điều tra phối hợp liên quan đến DOJ, CFTC và hai cơ quan thực thi thuộc Bộ Tài chính Mỹ, FinCEN và OFAC.

Binance, không xa lạ gì với hành động quản lý, dường như đã có kế hoạch dự phòng trong một thời gian và phản ứng nhanh chóng trước sự khắt khe của nó. Người đứng đầu thị trường khu vực của Binance, Richard Teng, người được thuê vào năm 2021 và được đồn đại là người kế nhiệm CZ, sẽ đảm nhận vị trí Giám đốc điều hành. 

Việc thăng chức nhanh chóng này, vốn đã có sẵn trong nhận thức của công chúng, đã gây ra nhiều rối loạn - đặc biệt là khi CZ phải đối mặt với mức án lên tới 10 năm tù nhưng dự kiến sẽ không quá 18 tháng theo một thỏa thuận nhận tội dường như đã cứu ông khỏi những hình phạt khắc nghiệt mà những tội phạm tiền điện tử nổi tiếng khác phải đối mặt. Bộ Tư pháp vẫn chưa quyết định mức án tù mà họ sẽ áp dụng cho CZ.

Trong khi Yi He, người đồng sáng lập của CZ, người được đồn đại là đối tác lãng mạn và "giám đốc dịch vụ khách hàng" (một vai trò bao gồm "chiến lược kinh doanh, tiếp thị và xây dựng thương hiệu" của công ty, theo tiểu sử công ty của cô), dường như vẫn tiếp tục. Mặc dù CZ sẽ không được phép tham gia vào Binance trong ít nhất ba năm, nhưng theo các điều khoản của chính phủ Mỹ, ông ấy có khả năng đóng vai trò là cầu nối không chính thức giữa công ty và cổ đông lớn nhất của nó.

Về nhiều mặt, Binance đã thành công dễ dàng. Đúng vậy, nó phải trả một khoản tiền phạt khổng lồ, nhưng có vẻ như nó có đủ tiền để tồn tại. Binance cũng sẽ cần chỉ định một người giám sát độc lập và gửi báo cáo tuân thủ cho chính phủ Mỹ. 

Luật sư trưởng của ConsenSys, Bill Hughes, cho biết đây sẽ là một lợi ích to lớn cho các nhà điều tra tội phạm Mỹ: "Tất cả các hồ sơ giao dịch Binance tồn tại ngày nay, rất có thể quay trở lại thời điểm bắt đầu trao đổi, đều có sẵn để cơ quan thực thi pháp luật xem xét. 

Họ sẽ cho thấy các khoản thanh toán bất hợp pháp được chuyển qua sàn giao dịch như thế nào. Cơ quan thực thi pháp luật sẽ có toàn quyền truy cập vào một đại dương thông tin tình báo về các luồng bất hợp pháp bên trong hộp đen của sàn giao dịch đó để đối chiếu với hồ sơ bất biến về các giao dịch mà bạn tìm thấy trên chuỗi".

Có lẽ Binance sẽ không bao giờ nhận được những ân huệ tốt về mặt quy định, nhưng việc trả tiền bồi thường, tuân thủ và kết thúc cuộc điều tra hình sự kéo dài nhiều năm giống như một thanh kiếm của Damocles đối với sàn giao dịch có thể cho phép nó chuyển sang một trang mới. 

Và cuối cùng CZ cũng có thể thở phào nhẹ nhõm.

Có lẽ bây giờ các quốc gia châu Âu bao gồm Pháp, Hà Lan và thậm chí cả nơi trú ẩn thuế Síp, những quốc gia đã từ chối cấp giấy phép hoạt động cho Binance hoặc mở các cuộc điều tra theo quy định của riêng họ, sẽ mang lại cho sàn giao dịch cơ hội thứ hai. Binance, đồng thời được yêu cầu rút khỏi một số khu vực pháp lý, đã phát triển theo một cách nào đó trong năm qua trong khi phần còn lại của ngành rút lui.

Binance có thể nói là một trong số ít công ty được hưởng lợi từ sự sụp đổ của đối thủ FTX, thu hút được lượng khách hàng giao dịch tiền điện tử toàn cầu. 

Trong thông báo công khai đầu tiên với tư cách là Giám đốc điều hành, Teng cho biết sàn giao dịch này tự hào có hơn 150 triệu người dùng và hàng nghìn nhân viên. Sàn giao dịch cũng điều hành các bộ phận ở hầu hết mọi ngành dọc về tiền điện tử, duy trì một trong những chuỗi DeFi được sử dụng nhiều nhất và thực hiện các bước chuyển sang AI.

Không có gì là bảo hiểm toàn diện, nhưng sàn giao dịch vẫn có động lực. Nó cũng có những rào cản khác phía trước, bao gồm cả vụ kiện dân sự do Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) đưa ra, cáo buộc một số vi phạm tài chính. 

Công ty cũng đang sa thải các giám đốc điều hành, và vào tháng 7 sau một đợt sa thải, có thông tin cho rằng sàn giao dịch cuối cùng có thể sa thải 1/3 lực lượng lao động toàn cầu của mình.

Vào tháng 10, bộ phận của công ty tại Mỹ, Binance.US, đã sửa đổi các điều khoản sử dụng, khiến người dùng không thể rút USD trực tiếp từ nền tảng nữa – ngoại trừ thông qua stablecoin. Cùng tháng đó, Binance đã giới thiệu "một số đối tác tiền pháp định mới được quản lý và ủy quyền" để cho phép người dùng gửi và rút euro, sau khi đối tác cũ Paysafe tạm dừng các dịch vụ trao đổi.

Nếu những bất tiện này ảnh hưởng đến trải nghiệm của khách hàng, thì đó có thể là điều duy nhất có khả năng giết chết sàn giao dịch. Binance, theo một nghĩa nào đó, được yêu thích vì nó thể hiện tâm lý cao bồi, ngoài vòng pháp luật của tiền điện tử. Không rõ loại tâm lý nào ảnh hưởng đến việc kết thúc cuộc điều tra của DOJ, khoản tiền phạt chưa từng có hoặc khả năng bị bỏ tù đối với những trường hợp như vậy.

Cũng không rõ liệu các cáo buộc đối với sàn giao dịch có làm ảnh hưởng đến danh tiếng của nó hay không, ngay cả đối với những người theo chủ nghĩa vô chính phủ tiền điện tử trung thành nhất. 

Một quan chức cấp cao của Bộ Tài chính Mỹ nói với các phóng viên: "Nền tảng Binance đang tạo điều kiện cho một số nội dung thực sự khủng khiếp – mọi thứ từ tài trợ khủng bố đến các hành động ransomware, nội dung khiêu dâm trẻ em và nhiều trò gian lận và lừa đảo khác nhau".

Binance, với uy tín của mình, đã đối phó với những sai lầm của mình. Tuyên bố chính thức của công ty lặp lại những gì đã nói trước đó, rằng công ty "phát triển với tốc độ cực kỳ nhanh" và "đã đưa ra những quyết định sai lầm trong quá trình phát triển".

Trong gần như toàn bộ sự tồn tại của nó – trừ vài tháng qua, khi đội ngũ PR và pháp lý của Binance dường như thể hiện sự ưu tiên tuân thủ của sàn giao dịch – sàn giao dịch đã có hành động cực kỳ coi thường các quy định của Mỹ và toàn cầu. 

CZ từng khoe rằng, sàn giao dịch không có trụ sở chính. Nó đã mở và đóng cửa các công ty con ở các thiên đường thuế nổi tiếng như Bermuda (vào năm 2018, dự định phát triển một khung pháp lý nhưng không thành công), Jersey (đóng cửa vào năm 2020) và Malta (bị lật đổ vào năm 2021).

(Nguồn: Coindesk)