Đầu tư vào đâu để vững vàng trước mọi biến động 2024?

Giờ đây, họ nhận ra thực tế là điều đó sẽ không xảy ra, khi thị trường hiện đang định giá chỉ sau hai lần cắt giảm lãi suất.

Theo các nhà đầu tư, phần lớn là do lỗi của nền kinh tế Mỹ, vốn tiếp tục bùng nổ, khiến lạm phát ở mức cao, trong khi đó giá dầu tăng không giúp ích được gì.

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) không dám cắt giảm những điều kiện này, trong khi Chủ tịch Jerome Powell phàn nàn về việc "thiếu tiến bộ" đối với các mục tiêu của mình.

Sự bùng nổ của thị trường chứng khoán đã mờ nhạt và các nhà đầu tư đang phải suy nghĩ lại một cách nghiêm túc. Đây là ý nghĩa của các loại tài sản chính và khoản đầu tư của bạn.

Thị trường chứng khoán

S&P 500 đã có một khởi đầu thuận lợi cho năm 2024, đạt mức cao kỷ lục 5.264,85 vào ngày 28/3. Hiện chỉ số này đã quay trở lại dưới mức 5.000 nhưng vẫn tăng 4,73% tính đến thời điểm hiện tại.

Cũng như nền kinh tế Mỹ, căng thẳng Israel-Iran cũng đang khiến các nhà đầu tư lo lắng. Giá cổ phiếu tăng và giảm từng ngày, tùy thuộc vào cuộc đàm phán chiến tranh mới nhất.

Ông Joshua Mahony, giám đốc phân tích thị trường tại Scope Markets, cho biết cả hai bên dường như đang rút lui khỏi chiến tranh ngay lúc này.

"Hy vọng điều này sẽ loại bỏ nỗi sợ hãi trong thị trường vốn và năng lượng", ông nói thêm.

Fawad Razaqzada, nhà phân tích thị trường tại City Index và Forex.com, cho biết triển vọng lãi suất cao hơn trong thời gian dài đã làm dấy lên mối lo ngại rằng nền kinh tế toàn cầu có thể đang hướng tới suy thoái.

Ông cho biết thêm: "Hoạt động sản xuất trên khắp châu Âu vẫn yếu trong nhiều tháng, mặc dù tốc độ suy thoái đã chậm lại".

Ông Jeremy Batstone-Carr, nhà kinh tế trưởng toàn cầu tại Raymond James, cho biết mọi thứ đều phụ thuộc vào giá dầu.

Đợt bán tháo gần đây được thúc đẩy bởi giá dầu thô tăng trên 90 USD/thùng, nhưng sau đó đã giảm xuống khoảng 85 USD, tương tự như một năm trước.

"Nguồn cung dầu ra thị trường thế giới vẫn không bị hạn chế. Ông Batstone-Carr cho biết thêm, nếu xung đột ở Trung Đông leo thang đến mức việc cung cấp dầu thô bị ảnh hưởng thì đó sẽ là một vấn đề hoàn toàn khác.

Nếu dầu vượt qua mức 100 USD và tiến tới mức 150 USD, hãy giữ vững quan điểm của mình.

Trái phiếu

Năm 2024 được cho là một năm lớn đối với trái phiếu chính phủ nói chung và Kho bạc Mỹ nói riêng.

Lý thuyết cho rằng lãi suất giảm sẽ làm giảm lợi suất trái phiếu và đẩy giá trái phiếu lên cao. Bây giờ, điều ngược lại đang xảy ra.

Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn hai năm bắt đầu năm mới ở mức 4,23%. Đến ngày 19/4, họ đã tăng lên 4,97%, tăng 17,4%. Đó là một bước nhảy vọt lớn về mặt thị trường trái phiếu.

Đó là tin xấu cho những người mua trái phiếu với hy vọng kiếm được lợi nhuận khi giá tăng.

Ông Batstone-Carr cho biết: "Lợi suất trái phiếu kho bạc tăng cho thấy các nhà đầu tư đang nghĩ đến khả năng Fed sẽ lựa chọn duy trì chính sách trong suốt thời gian còn lại của năm".

Tuy nhiên, ngân hàng tư nhân Thụy Sĩ Julius Baer đã cảnh báo rằng sự tiêu cực có thể đã quá mức và giá trái phiếu thấp hơn hiện nay có thể là cơ hội mua vào.

Tiền mặt

Lãi suất tăng vọt có thể là tin xấu đối với nền kinh tế, nhưng chúng lại là tin tuyệt vời đối với những người tiết kiệm, những người cuối cùng đã nhận được khoản lãi kha khá từ khoản tiền gửi của mình sau nhiều năm lãi gần như bằng 0.

Nhiều người sẽ lo sợ khi thấy lãi suất giảm trong năm nay, nhưng năm 2024 không đến nỗi đau đớn như mong đợi.

Bà Anna Bowes, người sáng lập Savings Champion cho biết, trong khi trái phiếu có lãi suất cố định dài hạn giảm do các ngân hàng dự đoán lãi suất sẽ thấp hơn trong thời gian tới, thì việc truy cập dễ dàng và trái phiếu tiết kiệm có lãi suất cố định kỳ hạn hai năm lại có lãi suất lên tới 5%.

"Trái phiếu tiết kiệm kỳ hạn 5 năm đã giảm xuống dưới 4,5% nhưng vẫn có thể hấp dẫn một số người", bà nói thêm.

Vàng

Lãi suất cao hơn thường sẽ là tin xấu đối với vàng, vốn không trả lãi, vì các nhà đầu tư có thể nhận được lợi suất cao hơn từ tiền mặt và trái phiếu trú ẩn an toàn.

Ông Ole Hansen, người đứng đầu chiến lược hàng hóa tại Ngân hàng Saxo, cho biết đây không phải là thời điểm bình thường.

"Kim loại màu vàng tiếp tục gây bất ngờ cho các nhà giao dịch và nhà phân tích, khi đã tăng hơn 15% trong năm nay vào thời điểm lợi suất đồng USD và trái phiếu tăng mạnh, trong khi kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất đã giảm", ông cho biết thêm.

Ông Hansen cho biết, con số này cao hơn mức tăng 13% của năm ngoái, nhưng vàng dường như đã chạm mức trần ngay dưới 2.400 USD/ounce.

Xung đột ở Ukraina và Trung Đông, hoạt động mua vào của ngân hàng trung ương và nợ gia tăng ở các nền kinh tế lớn có thể tiếp tục hỗ trợ giá cả.

Ông cho biết thêm: "Nỗi sợ bỏ lỡ đợt phục hồi cũng tạo ra tâm lý mua khi giá giảm mạnh".

Tuy nhiên, hai nỗ lực thất bại để leo lên trên mức 2.400 USD "có thể báo hiệu một đỉnh ngắn hạn, sau đó là một giai đoạn hợp nhất quá hạn hoặc thậm chí có thể là một sự điều chỉnh", ông Hansen cảnh báo.

Ông cho biết thêm: "Chúng tôi nâng mục tiêu giá của mình nhưng vẫn nhận thấy nhiều nhược điểm hơn là tăng trong trung và dài hạn".

USD

Nhiều người kỳ vọng đồng USD sẽ giảm vào năm 2024 khi lạm phát ở Mỹ giảm bớt và Fed bắt đầu cắt giảm. Thay vào đó, nó tăng thêm 3,5% so với đồng euro và gần 10% so với đồng yên Nhật vào năm 2024.

Giống như vàng, các nhà đầu tư coi đồng tiền dự trữ của thế giới là bến đỗ an toàn trong cơn bão, dù là kinh tế hay chính trị. Vì vậy, tháng vừa qua rất tốt cho đồng bạc xanh.

Ông Razaqzada cho biết mức cao hơn trong thời gian dài hơn cũng áp dụng cho đồng đô la Mỹ.

"Sự gia tăng rủi ro địa chính trị ở Trung Đông chỉ làm tăng thêm xu hướng tăng giá chung của đồng USD".

Bitcoin

Đây được cho là một năm bom tấn đối với Bitcoin, vì sự chấp thuận theo quy định của Mỹ đối với 11 quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin giao ngay (ETF) đã thúc đẩy nhu cầu, trong khi sự kiện Bitcoin Halving vào tháng 4 đã cắt giảm nguồn cung tiền mới.

Điều bất thường đối với một loại tiền điện tử điên rồ là câu chuyện dường như đang diễn ra theo đúng kịch bản, với mức giá vượt quá 70.000 USD để đạt mức cao kỷ lục mới.

Sau đó nó giảm xuống còn 61.000 USD. Nó đã trở lại trên 66.000 USD, vẫn tăng 50% tính đến thời điểm hiện tại.

James Sullivan, cố vấn chung của nhóm tại sàn giao dịch tiền điện tử Bitstamp,cho biết Bitcoin Halving là một sự kiện quan trọng, liên quan đến việc giảm một nửa phần thưởng khối dành cho các thợ đào Bitcoin. Sự kiện này diễn ra sau khoảng thời gian 4 năm nhằm làm giảm tỷ lệ lạm phát của Bitcoin theo thời gian và lịch sử cho thấy giá trị của Bitcoin có xu hướng tăng đáng kể trong những tháng tiếp theo.

Sự kiện Bitcoin Halving có tác động mạnh mẽ đối với các thợ đào và toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử. Các thợ đào sẽ phải thích nghi với cơ chế trả phần thưởng mới sau Bitcoin Halving để hoạt động có lãi. Điều này làm tăng sự cạnh tranh và loại bỏ những thợ đào kém năng suất.

Kể từ khi ra mắt vào năm 2009, Bitcoin đã trải qua 3 lần Halving. Lần Halving đầu tiên diễn ra vào ngày 28/11/2012. Lần thứ hai diễn ra vào ngày 9/7/2016. Lần gần đây nhất xảy ra vào ngày 11/5/2020. Dự kiến, lần Halving tiếp theo của Bitcoin sẽ diễn ra vào nửa cuối tháng 4/2024 sắp tới.

Rủi ro là việc giảm một nửa đã được định giá.

Ông Sullivan nói: "Như bất kỳ nhà đầu tư nào cũng biết, thị trường không tuân theo các quy tắc hay logic và không có gì là chắc chắn, chắc chắn là trong tiền điện tử".

Chia sẻ Chia sẻ

Chia sẻ

Lưu tin