Thị trường M&A toàn cầu sẵn sàng thu hút 150 tỷ USD vào năm 2024

Sau quý đầu tiên lớn nhất đối với hoạt động giao dịch ngược dòng toàn cầu trong 5 năm, ngành này có thể chứng kiến thêm 150 tỷ USD các giao dịch mua bán và sáp nhập (M&A) khác trong thời gian còn lại của năm 2024. 

Với giá trị giao dịch M&A toàn cầu đã vượt mốc 64 tỷ USD trong năm nay, điều đó đại diện cho hiệu suất quý đầu tiên mạnh nhất kể từ năm 2019 và tăng 145% trong quý đầu tiên năm 2023, chủ yếu được thúc đẩy bởi sự hợp nhất tại khu vực đá phiến của Mỹ.

Các giao dịch ở Bắc Mỹ đạt tổng trị giá 54 tỷ USD trong quý đầu tiên của năm, khoảng 83% tổng giá trị trên toàn thế giới, trong đó khu vực này tiếp tục là động lực cho thời gian còn lại của năm 2024, với gần 80 tỷ USD tài sản vẫn còn trên thị trường. Lĩnh vực đá phiến của Mỹ dự kiến sẽ là động lực thúc đẩy hoạt động này, chiếm 66% hoặc hơn 52 tỷ USD tài sản trên thị trường một chút.

Lưu vực Permian đã thống trị hoạt động giao dịch gần đây, nhưng các mỏ đá phiến khác có vẻ sẽ thu hút đầu tư đáng kể trong tương lai gần, với khoảng 41 tỷ USD các cơ hội ngoài Permian trên thị trường.

Điều này bao gồm khả năng bán Grayson Mill Energy tập trung vào Bakken, XcL Resources tập trung vào Uinta, danh mục Bakken của ExxonMobil, danh mục Marcellus không hoạt động còn lại của EQT và một số tài sản Haynesville nhất định từ Shell và BP.

Các điều chỉnh danh mục đầu tư của ExxonMobil, Chevron, Occidental Petroleum (Oxy) và Diamondback Energy được thiết lập để tiếp thêm sinh lực cho hoạt động M&A ngắn hạn. Các công ty này đều đã thực hiện các thương vụ mua lại đáng kể gần đây và hiện có kế hoạch thoái vốn các tài sản không cốt lõi, mở đường cho sự tăng trưởng của các công ty thượng nguồn trong khu vực. 

Chẳng hạn, Chevron dự định thoái vốn khoảng 10 tỷ USD đến 15 tỷ USD tài sản vào năm 2028, trong khi Oxy có kế hoạch thoái vốn từ 4,5 tỷ USD đến 6 tỷ USD.

Bên ngoài Mỹ, hoạt động giao dịch cũng vẫn diễn ra mạnh mẽ trong quý đầu tiên năm nay, với 10,5 tỷ USD được trao tay, tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái. Điều này bị chi phối bởi các công ty khai thác dầu khí lớn BP, Chevron, Shell và TotalEnergies, tổng cộng chiếm 5,2 tỷ USD. Nhu cầu về tài nguyên sản xuất khí cao, chiếm khoảng 66% tổng nguồn tài nguyên được mua bán trong quý 1 năm 2024.

Mặc dù Bắc Mỹ thống trị bối cảnh M&A toàn cầu, nhưng Châu Phi lại chứng kiến hoạt động đáng chú ý, với các giao dịch vượt 5,3 tỷ USD, được thúc đẩy bởi các công ty thượng nguồn dầu khí. Thỏa thuận lớn nhất là việc Shell thoái vốn 30% cổ phần trong liên doanh SPDC ở Nigeria cho tập đoàn Renaissance, bao gồm khoảng 520 triệu thùng tài nguyên khí đốt tương đương (boe), với giá 2,4 tỷ USD. Khu vực này cũng chứng kiến sự khao khát các cơ hội thăm dò của các công ty dầu khí lớn, với việc TotalEnergies mua lại 33% cổ phần vận hành ở Lô 3B/4B ngoài khơi Nam Phi và có thêm lợi ích ở hai lô ngoài khơi Namibia.

Hoạt động M&A ở Nam Mỹ tăng trưởng mạnh trong quý đầu tiên của năm 2024, với tổng tài sản trị giá 752 triệu USD được sang tay. Điều này diễn ra sau một khoảng thời gian giao dịch yên tĩnh khi chỉ có 790 triệu USD được chi trong cả năm 2023, không bao gồm thương vụ Chevron mua lại Hess độc lập của Hoa Kỳ với giá 53 tỷ USD. Sự sụt giảm này chủ yếu là do việc dừng thoái vốn tại công ty dầu khí quốc gia Brazil (NOC) Petrobras.

Tuy nhiên, việc dừng lại này đã thúc đẩy các cơ hội tăng trưởng trong khu vực, khi các công ty thượng nguồn của Brazil đang theo đuổi các kế hoạch mở rộng thay thế. Các cuộc đàm phán sáp nhập liên quan đến 4 trong số 10 công ty độc lập hàng đầu của Brazil - 3R Petroleum, PetroReconcavo, Enauta và Seacrest Petroleo - đang diễn ra, cho thấy một làn sóng hợp nhất có thể sắp xảy ra. 

Mặc dù các giao dịch riêng lẻ này không thể củng cố một xu hướng rộng lớn hơn, nhưng các cuộc thảo luận này nhấn mạnh mục tiêu của các công ty độc lập là bổ sung nguồn dự trữ và nhóm chúng lại với nhau để giảm chi phí.

Do nhu cầu nhiên liệu hóa thạch tiếp tục tăng, các NOC ở Trung Đông, bao gồm ADNOC, Saudi Aramco và QatarEnergy, đang củng cố danh mục khí đốt và khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) của họ, cho phép họ cắt giảm khí thải và đa dạng hóa nền kinh tế trong nước, thoát khỏi sự phụ thuộc vào doanh thu từ dầu mỏ. ADNOC và Aramco đang tích cực khám phá các cơ hội mở rộng hơn nữa trong lĩnh vực LNG, bao gồm cả các khoản đầu tư tiềm năng ở phương Tây.

QatarEnergy đã công bố phát triển North Field West (NFW) vào đầu năm nay, nhằm mục đích nâng công suất LNG của Qatar lên 142 triệu tấn mỗi năm (Mtpa), vượt qua mục tiêu trước đó là 126 Mtpa. Lặp lại cách tiếp cận của QatarEnergy với các dự án mở rộng trước đây như North Field East và North Field South, NOC dự kiến sẽ tìm kiếm sự tham gia của các nhà khai thác quốc tế vào dự án NFW. 

Đồng thời, ADNOC và QatarEnergy đang theo đuổi việc mở rộng quốc tế cùng với các đối tác lâu năm của họ là BP và TotalEnergies.

Chia sẻ Chia sẻ

Chia sẻ

Lưu tin