Cổ phiếu khuyến nghị phiên 21/2: SAB, G36, GEX, BCG

Khuyến nghị SAB: Tích cực với giá mục tiêu 197.400 đồng/CP

CTCK Bảo Việt (BVSC): BVSC dự báo Tổng CTCP Bia – Rượu – Nước giải khát Sài Gòn (Sabeco, mã chứng khoán SAB – sàn HOSE) năm 2022 với doanh thu đạt 32.152 tỷ đồng (tăng 21,9% so với năm trước) và lợi nhuận sau thuế thuộc cổ đông công ty mẹ đạt 4.676 tỷ đồng (tăng trưởng 27,2%).

Dự báo trên dựa trên giả định: (i) sản lượng bia phục hồi 20%; (ii) biên gộp giảm nhẹ như trên và (iii) chi phí bán hàng tiếp tục duy trì ở mức cao (về số tuyệt đối) để hỗ trợ tăng trưởng doanh thu và duy trì thị phần. EPS dự phóng 6.708 đồng/cp và PE 2022 25,3x.

Với mức PE 2022 25,3x, SAB đang giao dịch thấp hơn PE trung bình 5 năm 25,6x của bản thân và trung vị 27,6x của các công ty cùng ngành trong khu vực. Xét trên tăng trưởng 2022, PEG của SAB đang dưới 1x so với mức trung vị 1,7x của các công ty cùng rổ so sánh.

Qua đó, BVSC khuyến nghị OUTPERFORM đối với SAB và đưa ra giá mục tiêu 197.400 đồng/cp, tương ứng PE mục tiêu 29,4x cho 2022 và 24,8x cho 2023.

Khuyến nghị G36: Cắt lỗ nếu giảm xuống dưới ngưỡng 17.000 đồng/CP

CTCK BIDV (BSC): Cổ phiếu G36 (Tổng Công ty 36 – CTCP - Sàn UPCoM) đang hình thành xu hướng hồi phục sau khi tích lũy ngắn hạn quanh ngưỡng 17.5. Thanh khoản cổ phiếu nằm trên ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu.

Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đều ủng hộ xu hướng tăng giá. Đường giá cổ phiếu đã vượt lên đường MA20 và đang tiến tới MA50, cho thấy xu hướng tăng giá đang dần hình thành.

Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng 19.8, chốt lãi tại ngưỡng 25.2 và cắt lỗ nếu cổ phiếu giảm xuống dưới ngưỡng hỗ trợ 17.0.

Khuyến nghị GEX: Có thể xem xét mua cổ phiếu ở mức giá hiện tại

CTCK Yuanta Việt Nam (FSC): CTCP Tập đoàn GELEX (HOSE – Mã: GEX) ghi nhận doanh thu trong Q4/2021 đạt 9,428 tỷ đồng, tăng 60% YoY, LNTT đạt 640 tỷ, tăng 58% YoY. Lũy kế cả năm 2021, GEX ghi nhận doanh thu 28,585 tỷ, tăng 59% YoY, LNTT đạt 2,054 tỷ, tăng 72% YoY. Như vậy, GEX đã hoàn thành 101% kế hoạch doanh thu và 160% kế hoạch LNTT.

Doanh thu Q4/2021 tăng mạnh nhờ hợp nhất với VGC (GEX đã nâng tỷ lệ sở hữu tại VGC lên mức 50% trong Q2/2021) giúp GEX ghi nhận doanh thu mới từ vật liệu xây dựng 2,359 tỷ đồng, doanh thu cho thuê BĐS KCN đạt 1,264 tỷ đồng, gấp 54.2 lần cùng kỳ.

Biên lợi nhuận gộp tăng lên 16.2% (cùng kỳ 14.4%) nhờ biên lợi nhuận cao hơn từ mảng VLXD và cho thuê KCN. Tuy nhiên, FSC lưu ý chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp của GEX đã tăng mạnh 140% và 153% YoY.

FSC đánh giá KQKD 2022 của GEX sẽ được hỗ trợ tích cực nhờ: 1) VGC đang cho thấy tiến độ cho thuê KCN nhanh chóng vượt kế hoạch 2021 và đẩy mạnh hơn trong 2022, VGC cũng đang đang triển khai dự án KCN Thuận Thành, Bắc Ninh từ Q3/2021; 2) Ở mảng năng lượng tái tạo, cụm dự án điện gió 140MW tại Quảng Trị của GEX (bao gồm dự án Hướng Phùng 2,3 và GELEX 1, 2, 3) đã kịp đi vào vận hành trước tháng 11/2021 để được hưởng giá điện ưu đãi; và 3) lợi nhuận bất thường từ kế hoạch thoái vốn 100% tại nhà máy điện gió Hướng Phùng.

Hiện tại thông tin đang hỗ trợ giá cổ phiếu GEX là kế hoạch IPO và niêm yết các công ty con. Gần nhất là mảng điện với công ty Gelex Electric đã hoàn thành đấu thầu và dự kiến sẽ giao dịch trên UPCOM trong 1H2022. Sau đó sẽ là mảng hạ tầng với Gelex Infrastructure.

Ở mức giá đóng cửa hiện tại, GEX đang được giao dịch tại mức PE TTM là 24.8x (tương ứng EPS TTM là 1,488 đồng). Mức Stock Rating của GEX ở mức 90 điểm cho nên FSC duy trì đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này.

Đồ thị giá của GEX đóng cửa phiên 17/2 tăng 3,3% và vượt lên trên đường trung bình 20 phiên. Đồng thời, đồ thị giá vẫn đang trong giai đoạn tích lũy ngắn hạn cho nên các nhà đầu tư ngắn hạn cần hạn chế mua đuổi ở các nhịp tăng. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của GEX cũng được nâng lên mức TĂNG. Do đó, FSC khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét MUA ở mức giá hiện tại.

Khuyến nghị BCG: Có thể tiếp tục mua và nắm giữ

CTCK Yuanta Việt Nam (FSC): Mức Stock Rating của BCG (CTCP Bamboo Capital – Sàn HOSE) ở mức 88 điểm cho nên FSC duy trì đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này.

Đồ thị giá của BCG vượt đường trung bình 50 phiên với KLGD duy trì trên mức trung bình 20 phiên xuyên suốt trong hai phiên gần đây cho thấy dòng tiền đang có dấu hiệu tích cực. Đồng thời, đồ thị giá của BCG có dấu hiệu bước vào giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực cho nên đồ thị giá có thể nhanh chóng sẽ kiểm định lại vùng đỉnh ngắn hạn 27.55.

Hệ thống chỉ báo xu hướng của FSC cảnh báo tín hiệu mua vào ngày 24/01/2022 với lợi nhuận tạm tính đạt được 6.61%. Do đó, FSC khuyến nghị các NĐT ngắn hạn có thể tiếp tục MUA và NẮM GIỮ cổ phiếu BCG.

Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Lưu ý!

Chia sẻ Chia sẻ

Chia sẻ

Lưu tin