Cổ phiếu khuyến nghị hôm nay 17/2: DPM, KBC, BWE, DXG, KBC, STB, TCB, TDM

Khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu DPM

Công ty CK Bảo Việt (BVSC) sử dụng kết hợp phương pháp chiết khấu dòng tiền DCF (tỷ trọng 50%) và P/E (tỷ trọng 50%) để xác định giá mục tiêu cho cổ phiếu DPM của Tổng công ty Phân bón và Hóa chất Dầu khí, là 17.807 VND/cổ phiếu; phương pháp P/E với P/E mục tiêu 8x xác định giá mục tiêu của DPM cho năm 2021 là 13.625 VND/cổ phiếu.

BVSC khuyến nghị NEUTRAL đối với cổ phiếu DPM với giá mục tiêu là 15.716 VND/cổ phiếu.

Cân nhắc mở vị thế đối KBC trong vùng giá 38-40

Công ty CK BIDV (BSC): Cổ phiếu KBC của Tổng công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc-CTCP đang hình thành mô hình 2 đáy, với ngưỡng đáy sau cao hơn ngưỡng đáy trước. Thanh khoản cổ phiếu vẫn đang nằm dưới ngưỡng trung bình 20 phiên. 

Chỉ báo RSI đang ủng hộ xu hướng hồi phục tích cực trong khi chỉ báo MACD vẫn đang cho thấy nhịp điều chỉnh ngắn hạn. Đường giá cổ phiếu vẫn đang nằm trên dải mây Ichimoku báo hiệu xu hướng tăng giá trung hạn vẫn đang khá vững chắc. 

Nhà đầu tư trung và dài hạn có thể cân nhắc mở vị thế trong vùng giá 38-40 và chốt lãi ngắn hạn tại vùng giá 46-47 hoặc trung hạn tại vùng giá 54-55. Cắt lỗ nếu mất ngưỡng hỗ trợ 35.0.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu BWE

Công ty CK Bản Việt (VCSC): Duy trì khuyến nghị mua cho CTCP Nước - Môi trường Bình Dương (BWE) và tăng giá mục tiêu thêm 7% lên 33.700 đồng/cổ phiếu. Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi chủ yếu đến từ việc chúng tôi chuyển sang áp dụng 100% mô hình định giá theo phương thức chiết khấu dòng tiền (DCF), so với áp dụng mô hình định giá theo 2 phương thức DCF và P/E như trước đây. 

VCSC dự báo lợi nhuận sau thuế năm 2021 thêm 1% do chi phí lãi vay giảm trong khi duy trì dự báo lợi nhuận giai đoạn 2022-2025. 

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu DXG

Công ty CK Bản Việt (VCSC): Duy trì khuyến nghị khả quan đối với CTCP Tập đoàn Địa ốc Đất Xanh (DXG). VCSC tăng giá mục tiêu thêm 69% lên 25.300 đồng/cổ phiếu.

VCSC dự báo tổng giá trị hợp đồng bán hàng năm 2021 đạt 6,3 nghìn tỷ đồng ( 4% YoY và 7% so với dự báo trước đây của chúng tôi), chủ yếu đến từ dự án hiện tại GSW và kỳ vọng các đợt mở bán dự án mới như Opal Cityview (khoảng 1.500 căn hộ trung cấp tại Bình Dương) và Lux Star (khoảng 600 căn hộ trung cấp tại TP.HCM).

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu KBC

Công ty CP Chứng khoán Ngân hàng BIDV (BSC): KBC đang hình thành mô hình hai đáy với đáy sau cao hơn đáy trước. Thanh khoản cổ phiếu vẫn đang nằm dưới ngưỡng trung bình 20 phiên. Chỉ báo RSI đang ủng hộ xu hướng hồi phục tích cực trong khi chỉ báo MACD vẫn đang cho thấy nhịp điều chỉnh ngắn hạn.

Đường giá cổ phiếu vẫn đang nằm trên dải mây Ichimoku báo hiệu xu hướng tăng giá trung hạn vẫn đang khá vững chắc.

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu STB

Công ty CK Bản Việt (VCSC): Nâng giá mục tiêu thêm 12,3% lên 21.000 đồng/cổ phiếu, nhưng điều chỉnh khuyến nghị từ mua thành khả quan khi giá cổ phiếu STB đã tăng 32,5% trong 3 tháng qua. 

VCSC nâng lợi nhuận sau thuế dự báo giai đoạn 2021/2022/2023 thêm lần lượt 3,0%/19,4%/0,9% chủ yếu do (1) mức tăng trung bình 3 năm 0,2% trong thu nhập lãi thuần (NII), (2) mức giảm trung bình 3 năm 10,1% trong chi phí dự phòng và (3) mức giảm trung bình 3 năm 3,2% trong chi phí HĐKD.

VCSC duy trì giả định rằng khoản nợ gốc còn lại từ bán quỹ đất Cần Đước sẽ được nhận trong năm 2023, quỹ đất Phong Phú sẽ được xử lý trong năm 2021, tất cả số dư VAMC ròng còn lại sẽ được xử lý và dự phòng toàn bộ vào cuối năm 2022, và lãi dự thu tồn đọng sẽ được xử lý hết vào năm 2024.

ROE và ROA dự báo 2021 của chúng tôi lần lượt là 10,3% và 0,6% so với trung vị ngành là 18.7% và 17,3%.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu TCB

Công ty CK Bản Việt (VCSC): Nâng giá mục tiêu thêm 51% và duy trì khuyến nghị mua dành cho Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (TCB) khi chúng tôi (1) nâng tổng dự báo thu nhập ròng giai đoạn 2021-2025 thêm 19% so với dự báo trước đó và (2) nâng P/B dự phóng lên 2,0 lần so với 1,2 lần trước đây.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu TDM

Công ty CK Bản Việt (VCSC): Duy trì khuyến nghị mua dành cho CTCP Nước Thủ Dầu Một (TDM) khi chúng tôi tin rằng TDM sẽ ghi nhận tăng trưởng mạnh mẽ trong 3 năm tới, được dẫn dắt bởi nhu cầu nước mạnh mẽ tại tỉnh Bình Dương (vốn nằm trong top 3 tỉnh thành thu hút vốn FDI cao nhất Việt Nam). 

VCSC kỳ vọng lợi nhuận sau thuế 2021 sẽ tăng 58% YoY từ mức cơ sở thấp trong năm 2020 do tác động tiêu cực từ dịch COVID-19 cũng như không ghi nhận thu nhập cổ tức từ công ty liên kết BWE. 

VCSC nâng dự phóng DPS (cổ tức/cổ phiếu) năm 2020 từ 1.100 đồng/cổ phiếu lên 1.200 đồng/cổ phiếu (dựa theo nghị quyết mới nhất của HĐQT của TDM) và dự phóng DPS đạt 1.200/1.300/1.400 đồng cho các năm 2021/2022/2023.

(Tổng hợp)

Chia sẻ Chia sẻ

Chia sẻ

Lưu tin