icon icon img
Nhận bản tin

Liên hệ quảng cáo

Email: banbientap@baocungcau.net

Hotline: 0917 267 237

icon

Quên mật khẩu?

Có tài khoản? Đăng nhập

Vui lòng nhập mật truy cập tài khoản mới khẩu

Thay đổi email khác
icon

Cổ phiếu khuyến nghị 18/5: PNJ, NKG, BMP, IPA

Chứng khoán

17/05/2022

19:06

PNJ, NKG, BMP, IPA là những cổ phiếu cần quan tâm trong phiên 18/5, theo khuyến nghị của các công ty chứng khoán.

Khuyến nghị PNJ: Mua với giá mục tiêu 131.100 đồng/CP

CTCK VNDirect (VND): Doanh thu quý I/2022 của CTCP Vàng bạc đá quý Phú Nhuận (PNJ – sàn HOSE) tăng 46,6% so với cùng kỳ năm ngoái lên 10.143 tỷ đồng nhờ mảng bán lẻ và vàng miếng tăng trưởng mạnh mẽ. Doanh thu bán lẻ tăng 41,5% dù quý I/2021 ở mức cao khi số lượng đám cưới diễn ra nhiều hơn trong giai đoạn “bình thường mới”. Doanh thu mảng vàng miếng tăng 78,1% khi giá vàng biến động mạnh và nhu cầu gia tăng giữa bối cảnh khủng hoảng địa chính trị toàn cầu.

Biên lợi nhuận gộp trong quý I/2022 giảm 1,1 điểm % xuống 17,4% do tỷ trọng đóng góp lớn hơn của mảng vàng miếng (31,6%, tăng 3,8 điểm % so với cùng kỳ). Lợi nhuận ròng quý I/2022 tăng 40,5% đạt 721 tỷ đồng, hoàn thành 44,6% dự phóng 2022.

Chúng tôi duy trì khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu PNJ với giá mục tiêu 131.100 đồng/CP. Định giá của chúng tôi dựa trên giả định về lãi suất phi rủi ro là 3% và WACC là 10,8%.

Chúng tôi cho rằng tăng trưởng mạnh mẽ từ hoạt động kinh doanh cốt lõi trong năm 2022/2023 giúp định giá của PNJ duy trì ở mức hấp dẫn và nhất là trong bối cảnh thị trường chung chịu áp lực điều chỉnh như thời gian qua.

Tại ngày 13/5/2022 (giá đóng cửa 97.500 đồng/cp), P/E 2022 của PNJ chỉ ở mức 13,8x, thấp nhất kể từ tháng 10/2020. Tiềm năng tăng giá bao gồm 1) doanh thu bán lẻ/số cửa hàng tăng nhanh hơn dự kiến và 2) các dự án/ bộ sưu tập/ concept mới kỳ vọng thúc đẩy mạnh doanh thu. Rủi ro giảm giá gồm tốc độ mở rộng/ doanh thu cửa hàng thấp hơn dự kiến, đặc biệt là bán lẻ trang sức.

Cổ phiếu cần quan tâm ngày 18/5: PNJ, NKG, BMP, IPA - Ảnh 1.

Biểu đồ giá cổ phiếu PNJ trong 1 tháng qua.

Khuyến nghị NKG: Mua với giá mục tiêu 41.600 đồng/CP

CTCK MB (MBS): Lãi ròng quý I/2022 của CTCP Thép Nam Kim (NKG – sàn HOSE) tăng mạnh 60% so với cùng kỳ năm ngoái nhờ (i) giá bán thép xây dựng tăng, và (ii) hoàn nhập 300 tỷ đồng dự phòng giảm giá hàng tồn kho. Biên lợi nhuận gộp đạt 13,4% trong quý I/2022, cao hơn mức 12,6% cùng kỳ năm ngoái. Tổng sản lượng tiêu thụ tôn mạ trong kỳ đạt 214.000 tấn, tăng 28,7%.

Lượng hàng tồn kho tính đến 31/3/2022 đạt khoảng 8.500 tỷ đồng & có thể đáp ứng nhu cầu bán hàng 1 quý. Tuy nhiên chúng tôi cho rằng biên lợi nhuận gộp quý II có thể sẽ giảm khá so với mức 18,6% trong quý II/2021 trước diễn biến giảm giá các sản phẩm thép từ đầu tháng 4.

Công suất tăng 100% khi nhà máy mới hoạt động. NKG lên kế hoạch xây dựng Nhà máy tôn Nam Kim Phú Mỹ với quy mô 33ha & tổng mức đầu tư 4.500 tỷ đồng. Nhà máy mới vận hành sẽ giúp công suất của NKG tăng từ 1,2 triệu tấn/năm hiện tại lên 2,4 triệu tấn/năm từ năm 2027, tạo tiền đề tăng trưởng dài hạn cho doanh nghiệp.

Chúng tôi duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu NKG với giá mục tiêu điều chỉnh 41.600 đồng/CP trước những biến động khó dự đoán của thị trường thép thế giới và trong nước.

Chúng tôi đánh giá hiệu quả kinh doanh của NKG sẽ tiếp tục được cải thiện trong tương lai trong bối cảnh (i) nhu cầu thép toàn cầu được dự báo duy trì tăng trưởng nhẹ trong giai đoạn 2022 – 2023, trong khi (ii) nguồn cung thắt chặt bởi chính sách hạn chế khí thải, (iii) tạo động lực đẩy mạnh mảng xuất khẩu thép của NKG, bên cạnh (iv) năng lực sản xuất tăng gấp đôi khi doanh nghiệp đưa nhà máy Phú Mỹ vào hoạt động.

Cổ phiếu cần quan tâm ngày 18/5: PNJ, NKG, BMP, IPA - Ảnh 2.

Biểu đồ giá cổ phiếu NKG trong 1 tháng qua.

Khuyến nghị BMP: Mua với giá mục tiêu 65.000 đồng/CP

CTCK Bản Việt (VCSC): Đối với năm 2022, CTCP Nhựa Bình Minh (HOSE - Mã: BMP) đặt mục tiêu doanh thu đạt 5,7 nghìn tỷ đồng (+25% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 488 tỷ đồng (+109% YoY). Kế hoạch này phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi khi mục tiêu doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS năm 2022 của công ty lần lượt tương đương 100% và 99% dự báo hiện tại của chúng tôi.

Mặt khác, ban lãnh đạo của BMP có quan điểm tích cực về sự phục hồi của sản lượng bán trong năm 2022 sau tình trạng gián đoạn liên quan đến dịch COVID-19 vào năm 2021. Công ty đặt mục tiêu tổng sản lượng bán ống nhựa và linh kiện đạt 101.750 tấn (+10% YoY - tương đương 99% dự báo của chúng tôi là 102.700 tấn). Tuy nhiên, ban lãnh đạo dự kiến giá nhựa đầu vào trung bình sẽ giảm so với cùng kỳ năm trước nhưng vẫn ở mức cao trong cả năm, điều này sẽ hạn chế khả năng gia tăng biên lợi nhuận của công ty.

BMP đã công bố KQKD quý 1/2022 sơ bộ với sản lượng bán đạt 22.635 tấn (-12% YoY), doanh thu đạt 1,4 nghìn tỷ đồng (+17% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 127 tỷ đồng (+51% YoY). Do LNST sau lợi ích CĐTS quý 1/2022 của BMP hoàn thành 28% dự báo cả năm của chúng tôi, chúng tôi nhận thấy khả năng điều chỉnh tăng đối với dự báo năm 2022 của chúng tôi cho BMP như đã nêu trong Báo cáo cập nhật gần nhất, ngày 21/02/2022, dù cần thêm đánh giá chi tiết.

Tổng Giám đốc, ông Nguyễn Hoàng Ngân đã gắn bó với công ty từ năm 1988 và sẽ nghỉ hưu vào tháng 8/2022. Sau khi ông Ngân nghỉ hưu, ông Chaowalit Treejak sẽ được bổ nhiệm làm Tổng Giám đốc. Ông Treejak được bầu vào hội đồng quản trị của BMP vào năm 2021 với tư cách là đại diện của Nawaplastic. Ông Treejak có hơn 30 năm kinh nghiệm trong ngành hóa chất polyme và đã có 5 năm làm Tổng Giám đốc của TPC-Vina - công ty con của SCG Thái Lan có trụ sở tại Việt Nam hoạt động trong lĩnh vực phân phối hạt nhựa.

Cổ phiếu cần quan tâm ngày 18/5: PNJ, NKG, BMP, IPA - Ảnh 3.

Biểu đồ giá cổ phiếu BMP trong 1 tháng qua.

Khuyến nghị IPA: Mua với giá mục tiêu 31.650 đồng/CP

CTCK Yuanta (FSC): Mức Stock Rating của IPA (CTCP Tập đoàn Đầu tư I.P.A - Sàn HNX) ở mức 83 điểm. Cho nên, FSC duy trì đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này. Đồ thị giá của IPA đóng cửa tăng 3,5% với khối lượng giao dịch tăng mạnh trên mức khối lượng giao dịch trung bình 20 phiên cho thấy dòng tiền ngắn hạn đã cải thiện đáng kể.

Đồng thời, đồ thị giá có dấu hiệu bước vào giai đoạn tích lũy ngắn hạn cho thấy rủi ro ngắn hạn đã có dấu hiệu giảm dần. Đồ thị giá đang giao dịch gần mức hỗ trợ 31.650 đồng/cp và nếu đồ thị giá chưa xuyên thủng hoàn toàn ngưỡng hỗ trợ này thì đồ thị giá có thể sẽ bước vào giai đoạn hồi phục kỹ thuật.

Hệ thống chỉ báo xu hướng của FSC đã xuất hiển điểm BÁN ngắn hạn vào phiên 12/04/2022 và duy trì mức GIẢM xu hướng ngắn hạn của IPA. Do đó, FSC khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn tiếp tục QUAN SÁT cổ phiếu IPA.

Cổ phiếu cần quan tâm ngày 18/5: PNJ, NKG, BMP, IPA - Ảnh 4.

Biểu đồ giá cổ phiếu IPA trong 1 tháng qua.

Thông tin bài viết là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.


Thực hiện: TRUNG HIẾU
iconChia sẻ icon Chia sẻ
icon Chia sẻ

Đọc thêm

Thị trường chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương khởi sắc trong phiên đầu tiên của tháng 7

Thị trường chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương khởi sắc trong phiên đầu tiên của tháng 7

Hợp đồng tương lai của Mỹ giảm vào đêm thứ Năm (30/6) sau khi chỉ số S&P 500 kết thúc nửa đầu năm kém nhất trong nhiều thập kỷ qua. Trong khi đó, thị trường chứng khoán châu Á có dấu hiệu khởi sắc trong phiên đầu tiên của tháng 7.

Chứng khoán

01/07/2022

Kết thúc nửa năm, chứng khoán Mỹ ghi nhận nhiều kỷ lục buồn

Kết thúc nửa năm, chứng khoán Mỹ ghi nhận nhiều kỷ lục buồn

Lo ngại các ngân hàng trung ương quyết tâm kiềm chế lạm phát sẽ cản trở tăng trưởng kinh tế toàn cầu, chứng khoán Mỹ sụt giảm vào thứ Năm (30/6), khiến S&P 500 kết thúc sáu tháng đầu năm tồi tệ nhất kể từ năm 1970.

Chứng khoán

01/07/2022

5 điều cần biết trước khi thị trường chứng khoán Mỹ mở cửa vào thứ Năm (30/6)

5 điều cần biết trước khi thị trường chứng khoán Mỹ mở cửa vào thứ Năm (30/6)

Dưới đây là các mục tin tức quan trọng nhất mà các nhà đầu tư cần để bắt đầu ngày giao dịch của mình tại thị trường Mỹ.

Chứng khoán

30/06/2022

Cổ phiếu khuyến nghị ngày 1/7: KDC, MCH, PDR, REE, MSN

Cổ phiếu khuyến nghị ngày 1/7: KDC, MCH, PDR, REE, MSN

KDC, MCH, PDR, REE, MSN là những cổ phiếu cần quan tâm trong phiên 1/7, theo khuyến nghị của các công ty chứng khoán.

Chứng khoán

30/06/2022

Cổ phiếu bất động sản, ngân hàng chìm trong sắc đỏ, VN-Index mất mốc 1.200 điểm

Cổ phiếu bất động sản, ngân hàng chìm trong sắc đỏ, VN-Index mất mốc 1.200 điểm

Thị trường chứng khoán lao dốc cuối phiên, nhóm cổ phiếu bất động sản, ngân hàng chìm trong sắc đỏ.

Chứng khoán

30/06/2022

Thị trường chứng khoán châu Á tiếp tục suy giảm

Thị trường chứng khoán châu Á tiếp tục suy giảm

Chỉ số chứng khoán tương lai trên thị trường Mỹ đi ngang trong phiên giao dịch qua đêm hôm thứ Tư (29/6) trong khi S&P 500 chuẩn bị kết thúc nửa đầu năm tồi tệ nhất trong nhiều thập kỷ.

Chứng khoán

30/06/2022

5 điều cần biết trước khi thị trường chứng khoán Mỹ mở cửa vào thứ Tư (29/6)

5 điều cần biết trước khi thị trường chứng khoán Mỹ mở cửa vào thứ Tư (29/6)

Dưới đây là các mục tin tức quan trọng nhất mà các nhà đầu tư cần để bắt đầu ngày giao dịch của mình tại thị trường Mỹ.

Chứng khoán

29/06/2022

Cổ phiếu khuyến nghị 30/6: TNG, NT2, GEG, KBC

Cổ phiếu khuyến nghị 30/6: TNG, NT2, GEG, KBC

TNG, NT2, GEG, KBC là những cổ phiếu cần quan tâm trong phiên 30/6, theo khuyến nghị của các công ty chứng khoán.

Chứng khoán

29/06/2022

Chứng khoán hôm nay 29/6: VN-Index giảm sát mốc tham chiếu

Chứng khoán hôm nay 29/6: VN-Index giảm sát mốc tham chiếu

Thị trường chứng khoán biến động cuối phiên, nhóm cổ phiếu thép đồng loạt tăng.

Chứng khoán

29/06/2022