icon icon img
Nhận bản tin

Liên hệ quảng cáo

Email: banbientap@baocungcau.net

Hotline: 0917 267 237

icon

Quên mật khẩu?

Có tài khoản? Đăng nhập

Vui lòng nhập mật truy cập tài khoản mới khẩu

Thay đổi email khác
icon

Cổ phiếu khuyến nghị 17/5: CTG, REE

Chứng khoán

16/05/2022

18:59

CTG, REE là những cổ phiếu cần quan tâm trong phiên 17/5, theo khuyến nghị của các công ty chứng khoán.

Khuyến nghị CTG: Mua với giá mục tiêu 38.400 đồng/CP

CTCK KB Việt Nam (KBSV): Quý I/2022, Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (Vietinbank, mã chứng khoán CTG – sàn HOSE) có thu nhập lãi thuần đạt 10.146 tỷ đồng (giảm 2,4% so với quý trước, giảm 4,7% so với cùng kỳ năm ngoái); lợi nhuận trước thuế cải thiện tốt so với quý trước, đạt 5.822 tỷ đồng (tăng 58,3% so với quý trước, giảm 27,,8% so với cùng kỳ năm ngoái). Tăng trưởng tín dụng được đẩy mạnh, đạt 9,1% YTD.

Tỷ lệ nợ xấu không có nhiều thay đổi, đạt 1,25%, giảm 1bps so với quý trước, tuy nhiên nợ nhóm 5 tăng mạnh từ 0,46% lên 0,58%. Trong kỳ, CTG tiếp tục đẩy mạnh trích lập dự phòng 4.426,7 tỷ đồng (tăng 1,1% so với quý trước, tăng 227,9% so với cùng kỳ năm ngoái); tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 197.3%, cao thứ 4 hệ thống ngân hàng.

Tại đại hội cổ đông thường niên 2022, CTG đặt kế hoạch lợi nhuận trước thuế tăng 15% so với cùng kỳ năm ngoái; Tổng tài sản tăng 5-10% so với cùng kỳ năm ngoái; Tăng trưởng tín dụng đạt 10-12% tùy vào hạn mức từ NHNN cấp; Tăng trưởng huy động 8-10%; Tỷ lệ nợ xấu duy trì dưới 1.8%; Trích lập dự phòng dự kiến 12-15 nghìn tỷ đồng.

Đại hội cổ đông thường niên 2022 đã thông qua phương án tăng vốn điều lệ bằng phát hành cổ phiếu để trả cổ tức từ lợi nhuận sau thuế. Số lượng cổ phiếu dự kiến phát hành tối đa là 569.423.778 cổ phiếu tương đương 11,8488% số lượng cổ phiếu hiện đang lưu hành.

Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu CTG. Giá mục tiêu cho năm 2022 là 38.400 đồng/CP, cao hơn 60,7% so với giá tại ngày 13/05/2022.

Cổ phiếu khuyến nghị 17/5: CTG, REE - Ảnh 1.

Biểu đồ giá cổ phiếu CTG trong 1 tháng qua.

Khuyến nghị REE : Mua với giá mục tiêu 111.600 đồng/CP

CTCK KB Việt Nam (KBSV): Với tình trạng quá tải sân bay ở khu vực Nam Bộ, sẽ dẫn tới nhu cầu đầu tư mở rộng mới các sân bay và CTCP Cơ điện lạnh (REE – sàn HOSE) với tư cách nhà thầu cơ điện hàng đầu sẽ có khả năng trúng thầu các dự án sân bay lớn như dự án nhà ga T3 sân bay Tân Sơn Nhất và sân bay Long Thành.

Ngoài ra, thị trường bất động sản phục hồi sẽ là tín hiệu tích cực cho mảng M&E. chúng tôi ước tính tăng trưởng CAGR của mảng này sẽ đạt 21,5%/năm nhờ vào những triển vọng hồi phục tích cực

Chúng tôi cho rằng, mảng cho thuê văn phòng của REE sẽ giữ được tăng trưởng doanh thu ổn định với CAGR 2022-2026 đạt 10,8%/năm nhờ vào: (1) Tỷ lệ lấp đầy sẽ tiếp tục duy trì ở mức trung bình 98-100%, (2) Giá cho thuê văn phòng tiếp tục có xu hướng tăng trong trung và dài hạn, và (3) E.town 6 hoạt động trong năm 2023 sẽ góp phần tăng diện tích cho thuê của REE với giá thuê trung bình cao hơn, đạt khoảng 27 USD/m2/tháng.

Mảng thuỷ điện sẽ không còn thuận lợi như năm 2021 do Quý 3/2022 được dự báo sẽ kết thúc giai đoạn La Nina, tuy nhiên VSH với thuỷ điện Thượng Kon Tum sẽ là động lực chính của mảng thuỷ điện với giá PPA được đàm phán lại cao hơn, khoảng 1.310 đồng/kWh. Bên cạnh đó, chúng tôi kì vọng 3 dự án điện gió hoạt động cả năm sẽ bù đắp lại sản lượng thiếu hụt của nhiệt điện than và thuỷ điện. Chúng tôi cũng kỳ vọng vào triển vọng tích cực của kế hoạch phát triển điện mặt trời của REE nhờ vào trọng tâm phát triển năng lượng tái tạo của Chính phủ trong Quy hoạch điện VIII.

Dựa trên định giá SOTP, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu REE. Giá mục tiêu là 111.600 đồng/CP, cao hơn 37,8% so với giá tại ngày 15/05/2022.

Cổ phiếu khuyến nghị 17/5: CTG, REE - Ảnh 2.

Biểu đồ giá cổ phiếu REE trong 1 tháng qua.

Thông tin bài viết là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.


Thực hiện: TRUNG HIẾU
iconChia sẻ icon Chia sẻ
icon Chia sẻ

Đọc thêm

Cổ phiếu khuyến nghị 4/7: HT1, VNM, DHG, AST, PVT

Cổ phiếu khuyến nghị 4/7: HT1, VNM, DHG, AST, PVT

HT1, VNM, DHG, AST, PVT là những cổ phiếu cần quan tâm trong phiên 4/7, theo khuyến nghị của các công ty chứng khoán.

Chứng khoán

03/07/2022

Đầu tư thế nào trong bối cảnh rủi ro của thị trường chứng khoán Việt Nam?

Đầu tư thế nào trong bối cảnh rủi ro của thị trường chứng khoán Việt Nam?

Thị trường chứng khoán Việt Nam vừa trải qua một tuần với diễn biến giao dịch "kịch tính", có thể sáng giảm sâu nhưng chiều lại hồi phục mạnh. Trước những biến động mạnh của thị trường, nhà đầu tư không dám "mạnh tay" giải ngân khiến thanh khoản ở mức thấp.

Chứng khoán

02/07/2022

5 điều cần biết trước khi thị trường chứng khoán Mỹ mở cửa vào thứ Sáu (1/7)

5 điều cần biết trước khi thị trường chứng khoán Mỹ mở cửa vào thứ Sáu (1/7)

Dưới đây là các mục tin tức quan trọng nhất mà nhà đầu tư cần để bắt đầu ngày giao dịch của mình tại thị trường Mỹ.

Chứng khoán

01/07/2022

VN-Index khởi sắc phiên đầu tiên của quý 3

VN-Index khởi sắc phiên đầu tiên của quý 3

Thị trường chứng khoán hồi phục cuối phiên, nhóm cổ phiếu chứng khoán và ngân hàng khởi sắc.

Chứng khoán

01/07/2022

Vinamilk vào top 5 cổ phiếu đáng quan tâm của Đông Nam Á

Vinamilk vào top 5 cổ phiếu đáng quan tâm của Đông Nam Á

Vinamilk được Bộ phận Nghiên cứu toàn cầu HSBC lựa chọn là 1 trong 5 cổ phiếu đáng quan tâm nhất Đông Nam Á với kỳ vọng hưởng lợi khi mặt bằng giá cả hàng hóa đang bước vào giai đoạn ổn định.

Chứng khoán

01/07/2022

Thị trường chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương khởi sắc trong phiên đầu tiên của tháng 7

Thị trường chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương khởi sắc trong phiên đầu tiên của tháng 7

Hợp đồng tương lai của Mỹ giảm vào đêm thứ Năm (30/6) sau khi chỉ số S&P 500 kết thúc nửa đầu năm kém nhất trong nhiều thập kỷ qua. Trong khi đó, thị trường chứng khoán châu Á có dấu hiệu khởi sắc trong phiên đầu tiên của tháng 7.

Chứng khoán

01/07/2022

Kết thúc nửa năm, chứng khoán Mỹ ghi nhận nhiều kỷ lục buồn

Kết thúc nửa năm, chứng khoán Mỹ ghi nhận nhiều kỷ lục buồn

Lo ngại các ngân hàng trung ương quyết tâm kiềm chế lạm phát sẽ cản trở tăng trưởng kinh tế toàn cầu, chứng khoán Mỹ sụt giảm vào thứ Năm (30/6), khiến S&P 500 kết thúc sáu tháng đầu năm tồi tệ nhất kể từ năm 1970.

Chứng khoán

01/07/2022

5 điều cần biết trước khi thị trường chứng khoán Mỹ mở cửa vào thứ Năm (30/6)

5 điều cần biết trước khi thị trường chứng khoán Mỹ mở cửa vào thứ Năm (30/6)

Dưới đây là các mục tin tức quan trọng nhất mà các nhà đầu tư cần để bắt đầu ngày giao dịch của mình tại thị trường Mỹ.

Chứng khoán

30/06/2022

Cổ phiếu khuyến nghị ngày 1/7: KDC, MCH, PDR, REE, MSN

Cổ phiếu khuyến nghị ngày 1/7: KDC, MCH, PDR, REE, MSN

KDC, MCH, PDR, REE, MSN là những cổ phiếu cần quan tâm trong phiên 1/7, theo khuyến nghị của các công ty chứng khoán.

Chứng khoán

30/06/2022