5 điều cần biết về Bitcoin trong tuần này: Xu hướng tăng giá bị nghi ngờ!

Bitcoin bước sang một tuần mới và đang cố gắng thiết lập mức cao mới trong tháng 10, nhưng lo lắng về tính bền vững của thị trường vẫn ở khắp mọi nơi.

Đòn bẩy làm ảnh hưởng đến sự phục hồi giá Bitcoin

Bitcoin đã đạt được động lực khi đóng cửa hàng tuần, tiếp tục đạt mức cao 63.975 USD trên Bitstamp, theo dữ liệu từ Cointelegraph Markets Pro và TradingView.

Mặc dù đáng khích lệ nhưng hành động giá Bitcoin đã tạo nên nhiều sự nghi ngờ hơn là hỗ trợ giữa các nhà giao dịch.

Họ đồng ý rằng lý do là do đòn bẩy - việc đặt cược vào thị trường ngày càng tăng đang tạo ra một đợt tăng giá vô cơ có khả năng biến mất ngay lập tức.

Nhà phân tích JA Maartunn, người đóng góp cho nền tảng phân tích onchain CryptoQuant, đã mô tả hiệu suất gần đây là "định nghĩa của máy bơm điều khiển bằng đòn bẩy".

Phân tích cấu trúc thị trường, nhà giao dịch nổi tiếng CrypNuevo đã đánh dấu 63.800 USD là điểm đảo chiều ngắn hạn tiềm năng.

"Tôi nghĩ rằng tôi thấy xác suất này vì có thể có một số chất xúc tác có thể xảy ra ở đây chẳng hạn như dữ liệu kinh tế tồi tệ hoặc tin tức leo thang chiến tranh", ông giải thích trong một chủ đề dành riêng trên X vào ngày 6/10.

CrypNuevo cảnh báo rằng tuần tới sẽ rất khó giao dịch do có nhiều đường cong biến động tiềm ẩn.

Mặc dù vậy, Keith Alan, người đồng sáng lập tài nguyên giao dịch Material Indicators, coi việc lấy lại đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 tuần ở mức 62.800 USD đã là một dấu hiệu tốt.

"Một chiến dịch thành công sẽ đưa Bitcoin vào vị trí tốt để theo đuổi MA 200 ngày và Đỉnh giữa chu kỳ năm 2021". Ông nói với những người theo dõi trên X: "Một chiến dịch thất bại sẽ cho thấy có nhiều thời gian hơn trong phạm vi có tiềm năng kiểm tra lại mức hỗ trợ lớn hơn".

SMA 200 ngày hiện ở mức 63.566 USD.

Báo cáo CPI chứng kiến thị trường từ bỏ đặt cược cắt giảm lãi suất 0,5%

Một tuần bội thu về dữ liệu kinh tế vĩ mô của Mỹ bao gồm báo cáo tháng 9 của Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và Chỉ số giá sản xuất (PPI), cùng với số đơn xin trợ cấp thất nghiệp.

Sau sự gia tăng việc làm bất ngờ vào tuần trước, phân tích kỳ vọng các thị trường sẽ đặc biệt quan tâm đến CPI, còn một tháng nữa là đến khi Fed đưa ra quyết định tiếp theo về thay đổi lãi suất.

Dữ liệu từ FedWatch Tool của CME Group hiện cho thấy Fed sẽ cắt giảm lãi suất 0,25 điểm phần trăm vào ngày 7/11 - một sự tương phản rõ rệt với các đặt cược trên thị trường chỉ một tuần trước.

Cho đến khi có báo cáo việc làm, việc cắt giảm 0,5 điểm phần trăm lớn hơn là một khả năng rõ ràng, kết quả này hiện hoàn toàn không nằm ngoài kỳ vọng của thị trường.

"Việc cắt giảm lãi suất cơ bản vào ngày 7/11 gần như đã được định giá hoàn toàn vào tuần trước, nhưng điều đó có thể thay đổi", nguồn tin giao dịch The Kobeissi Letter viết trong một phần tin tức X gần đây của mình.

Phân tích các điều kiện tài chính của Mỹ, Kobeissi tiếp tục rằng theo một thước đo, việc tăng lãi suất trong hai năm đã được giảm nhẹ.

"Các điều kiện tài chính cho thấy mức giảm hàng năm lớn nhất trong 3 năm và quay trở lại mức trước khi tăng lãi suất. Kể từ tháng 10/2023, Chỉ số Điều kiện Tài chính đã nới lỏng với tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 3/2020, khi Fed cắt giảm lãi suất xuống gần bằng 0", Kobeissi tiết lộ.

"Trên thực tế, chính sách hạn chế của Fed và việc tăng lãi suất kể từ tháng 3/2022 đã được hủy bỏ. Điều này xảy ra khi thị trường định giá cắt giảm lãi suất hơn 0,75 điểm phần trăm chỉ riêng trong năm 2024".

Do đó, phân tích cho thấy Fed thậm chí có thể "di chuyển quá nhanh" trong việc nới lỏng chính sách.

Biên bản cuộc họp tháng 9, trong đó đưa ra đợt cắt giảm lãi suất 0,5 điểm phần trăm đầu tiên, sẽ được công bố vào ngày 9/10.

Người nắm giữ dài hạn "có khả năng" bảo vệ lợi nhuận

"Bàn tay kim cương" của Bitcoin có dấu hiệu căng thẳng trong tháng này, thể hiện qua sự thay đổi vị thế ròng trong giới hạn thực tế của chúng.

Điều này tổng hợp giá trị của tất cả các đồng tiền thuộc sở hữu của cái gọi là "người nắm giữ dài hạn" – các thực thể nắm giữ một lượng Bitcoin nhất định trong ít nhất 155 ngày. Theo nghiên cứu từ nền tảng phân tích onchain CryptoQuant, tuần trước, vốn hóa thực tế đã giảm 6 tỷ USD.

"Gần đây đã có sự sụt giảm mạnh 6 tỷ USD (từ 19 tỷ USD xuống còn 12 tỷ USD) về vốn hóa thực hiện của LTH (màu xanh lam), cho thấy rằng những người nắm giữ dài hạn có khả năng chốt lời hoặc đóng các vị thế mua", cộng tác viên Amr Taha lưu ý trong một bài viết của CryptoQuant trong số các bài đăng trên blog Quicktake.

Đồng thời, số liệu tương đương bao gồm các đồng tiền thuộc sở hữu của các nhà đầu cơ Bitcoin, còn được gọi là những người nắm giữ ngắn hạn (STH), đã tăng cùng một lượng. Taha lập luận rằng điều này cho thấy rằng các thực thể này "có thể gặp nhiều rủi ro hơn hoặc tăng vị thế mua của họ".

Trong khi đó, cá voi Bitcoin đang hoạt động hiện sở hữu nhiều Bitcoin hơn bao giờ hết.

Dữ liệu CryptoQuant bao gồm các ví cá voi hoạt động lần cuối trong vòng 24 giờ qua tính toán rằng số dư tổng hợp của chúng hiện có tổng cộng gần 267.000 Bitcoin – tăng 75.000 Bitcoin kể từ đầu tháng 9.

Chú ý đến lợi nhuận của nhà đầu cơ

STH hiện đang được chú ý vì một lý do khác – tỷ suất lợi nhuận của chúng đang trở thành dấu hiệu cảnh báo sớm về mức độ đòn bẩy của thị trường tiền điện tử.

Trong một bài đăng khác của Quicktake vào ngày 5/10, cộng tác viên Percival lưu ý rằng khi đòn bẩy gặp "vùng xung lực" - khoảng thời gian mà lãi suất mở (OI) tăng nhanh trên các sàn giao dịch - lợi nhuận giao dịch STH sẽ tăng trở lại. Điều này được đo bằng chỉ số tỷ lệ lợi nhuận đầu ra đã chi tiêu STH (SOPR).

"'Vùng xung lực' là cần thiết để nhà đầu tư có thể tận dụng lợi nhuận tối đa với các vị thế mua và giảm thiểu thua lỗ. Xem Lãi suất mở dao động trong khoảng -10% đến -8%. Percival giải thích: Vào ngày 24 tháng 9, giá đã giảm 8%.

"So với các chuyển động trong quá khứ, 'vùng xung lực' xảy ra khi STH SOPR bắt đầu quá trình phục hồi để thấy lợi nhuận trung bình của các nhóm này tăng lên".

Với đòn bẩy đã có trong radar của các nhà quan sát thị trường, Percival nói thêm rằng khi mức thay đổi phần trăm OI vượt quá một độ lệch chuẩn, thì sự điều chỉnh của thị trường "có xu hướng bắt đầu".

Bitcoin vẫn có thể tạo ra sự trở lại trong tháng 10

Giá Bitcoin qua đêm được đẩy lên mức 64.000 USD ít nhất đã khiến nến hàng tháng của tháng 10 trở lại màu xanh.

Mặc dù vẫn đang gặp khó khăn nhưng BTC/USD vẫn đang cố gắng thu hút một số nhận xét lạc quan từ cộng đồng giao dịch và phân tích.

Trong số đó có nhà giao dịch nổi tiếng Jelle, người đang chú ý đến sự chuyển đổi thị trường trong thời gian đóng cửa hàng tháng, mang đến một "Uptober" cổ điển trong quá trình này.

"Bitcoin vẫn đang đi theo cùng một vở kịch như năm ngoái", ông ấy lập luận trong một trong những bài đăng X mới nhất của mình.

"Những tháng chặt chẽ, sắp kết thúc vào tháng 10. Mức thấp trong tháng sẽ đến và niềm vui thực sự sắp bắt đầu".

Jelle đã đề cập đến khoảng thời gian hợp nhất kéo dài 7 tháng mà Bitcoin bắt đầu sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại mới nhất vào tháng 3. Như Cointelegraph đã đưa tin, giá đã cố gắng phá vỡ chu kỳ đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn kể từ đó.

(Nguồn: Cointelegraph)