Vì sao nhà kinh doanh ngoại hối phải theo dõi CPI?

CPI là gì và tại sao nó lại quan trọng đối với các nhà kinh doanh ngoại hối?

Chỉ số Giá tiêu dùng được biết đến với tên viết tắt là CPI, là một chỉ số kinh tế quan trọng được các nền kinh tế lớn phát hành thường xuyên, để từ đưa ra cái nhìn kịp thời về mức tăng trưởng và lạm phát hiện tại.

Lạm phát được theo dõi thông qua CPI sẽ bộc lộ cụ thể sức mua và sự gia tăng của giá hàng hóa cũng như dịch vụ trong một nền kinh tế - những yếu tố tác động đến chính sách tiền tệ của một quốc gia.

CPI được tính bằng cách lấy trung bình thay đổi giá cho từng mặt hàng trong rổ hàng tiêu dùng được xác định trước, bao gồm thực phẩm, năng lượng và cả các dịch vụ như chăm sóc y tế.

Nó là một chỉ báo hữu ích cho các nhà giao dịch ngoại hối do tác động đã nói ở trên đối với chính sách tiền tệ, lãi suất và có tác động trực tiếp đến sức mạnh tiền tệ.

Ngày công bố CPI

Ngày công bố CPI thường diễn ra hàng tháng, nhưng ở một số quốc gia, chẳng hạn như New Zealand và Úc, nó diễn ra theo quý.

Một số quốc gia khác thì cung cấp chỉ số này hàng năm, chẳng hạn như Đức. Trong khi đó Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ bắt đầu công bố CPI hàng tháng kể từ năm 1913. Bảng sau đây cho thấy lựa chọncủa các nền kinh tế lớn về thời điểm công bố CPI.

Tại sao các nhà kinh doanh ngoại hối nên theo dõi dữ liệu CPI?

Việc hiểu dữ liệu CPI là rất quan trọng đối với các nhà giao dịch ngoại hối vì đây là một thước đo lạm phát, có ảnh hưởng đáng kể đến chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương.

Vậy CPI tác động đến nền kinh tế như thế nào?

Thông thường, lạm phát cao hơn sẽ dẫn đến lãi suất chuẩn cao hơn do các nhà hoạch định chính sách đặt ra nhằm giúp giảm bớt gánh nặng cho nền kinh tế và giảm bớt xu hướng lạm phát.

Lãi suất của một quốc gia càng cao thì đồng tiền của quốc gia đó càng có xu hướng tăng giá. Ngược lại, các quốc gia có lãi suất thấp hơn thường có nghĩa là đồng tiền yếu hơn.

Việc phát hành và sửa đổi số liệu CPI có thể tạo ra sự dao động về giá trị của một loại tiền tệ so với các loại tiền tệ khác, có nghĩa là sự biến động có lợi có thể xảy ra mà từ đó các nhà giao dịch lành nghề có thể hưởng lợi.

Ngoài ra, dữ liệu CPI thường được công nhận là một thước đo hữu ích về hiệu quả của chính sách kinh tế đối quốc gia, một yếu tố mà các nhà giao dịch ngoại hối có thể xem xét khi đánh giá khả năng biến động của tiền tệ.

Chỉ số CPI cũng có thể được sử dụng cùng với các chỉ số khác, chẳng hạn như Chỉ số giá sản xuất, để các nhà giao dịch ngoại hối có được bức tranh rõ ràng hơn về áp lực lạm phát.

Cần xem xét gì trong dữ liệu CPI khi kinh doanh ngoại hối?

Khi sử dụng dữ liệu CPI để làm nền tảng cho các quyết định giao dịch ngoại hối, các nhà giao dịch nên xem xét kỳ vọng của thị trường đối với lạm phát và điều gì có thể xảy ra với tiền tệ nếu những kỳ vọng này được đáp ứng hoặc nếu chúng bị bỏ lỡ.

Tương tự như bất kỳ bản phát hành lớn nào, có thể có lợi nếu bạn không có vị thế mở ngay trước đó. Các nhà giao dịch có thể cân nhắc vài phút sau khi CPI được phát hành trước khi tìm kiếm các giao dịch khả thi, vì chênh lệch tỷ giá có thể mở rộng đáng kể ngay trước và sau báo cáo.

Dưới đây là biểu đồ hiển thị tỷ lệ lạm phát hàng tháng của Hoa Kỳ. Đối với tháng gần nhất, kỳ vọng được đặt ở mức lạm phát 1,6% so với dữ liệu của năm ngoái. Nếu CPI được công bố cao hơn hoặc thấp hơn kỳ vọng thì sự kiện này có khả năng ảnh hưởng đến thị trường.

Một cách có thể giải thích tác động của dữ liệu CPI là theo dõi Chỉ số Đô la Mỹ, biểu đồ ví dụ năm 2018/19. Nếu CPI không đạt được kỳ vọng, có thể tin rằng đây có thể là chất xúc tác để đưa chỉ số lên mức cao mới hoặc phục hồi từ ngưỡng kháng cự.

Chỉ số bao gồm EUR/USD, USD/JPY và GBP/USD, bằng cách xem USD, chúng ta có thể hiểu đầy đủ về kết quả của các sự kiện.

Như có thể quan sát trong ví dụ trên, khi lạm phát tăng trong nửa đầu năm 2018, Chỉ số Đô la Mỹ cũng tăng theo. Nhưng với việc lạm phát của Mỹ giảm dần trong những tháng tiếp theo và với mục tiêu bị bỏ lỡ là 2%, điều này đã dẫn đến việc tăng lãi suất của Mỹ ra khỏi chương trình nghị sự. Kết quả là, đồng USD phải vật lộn và suy yếu so với rổ tiền tệ khác.

Không phải mọi bản tin cơ bản đều có giá như mong đợi.

Sau khi dữ liệu CPI được công bố và phân tích, các nhà giao dịch sau đó nên xem xét liệu giá thị trường đang di chuyển qua hay tăng trở lại bất kỳ khu vực nào có tầm quan trọng về mặt kỹ thuật.

Điều này sẽ giúp các nhà giao dịch hiểu được sức mạnh ngắn hạn của động thái và / hoặc sức mạnh của các mức hỗ trợ kỹ thuật hoặc kháng cự, đồng thời giúp họ đưa ra các quyết định giao dịch sáng suốt hơn.