Thủ Đức House vẫn lỗ luỹ kế, thế chấp Centum Wealth để vay ngân hàng

Công ty Cổ phần Phát triển Nhà Thủ Đức (Thủ Đức House - mã cổ phiếu: TDH) vừa công bố báo cáo tài chính quý III/2020. Tuy tình hình kinh doanh cải thiện trong kỳ báo cáo này nhưng vẫn chưa đủ sức kéo doanh nghiệp khỏi cảnh thua lỗ.

Có lãi nhờ thanh lý các khoản đầu tư

Trong quý III/2020, Thủ Đức House ghi nhận 191,8 tỷ đồng doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ. Mức này giảm cực mạnh tới 83,6% so với doanh thu thuần của quý III/2019. Luỹ kế 9 tháng đầu năm, doanh thu thuần hợp nhất là 1.186 tỷ đồng, giảm 3 lần so với cùng kỳ.

Doanh thu Thủ Đức House giảm chủ yếu là do vơi đi hơn 2.500 tỷ đồng doanh thu bán hàng so với cùng kỳ. Trong khi đó, mảng bán hàng bất động sản tăng trưởng tới 6 lần so với cùng kỳ, đem về cho Thủ Đức House hơn 162 tỷ đồng trong 9 tháng đầu năm.

Mảng bất động sản của TDH tăng trưởng tới 6 lần so với cùng kỳ. Ảnh: Đầu Tư

Giá vốn bán hàng và cung cấp dịch vụ trong quý bằng tới 99,5% doanh thu nên lợi nhuận gộp chỉ còn 900 triệu đồng. Biên lợi nhuận gộp ghi nhận thấp kỷ lục, chỉ khoảng 0,5%.

Doanh thu giảm nhưng các chi phí thường xuyên như được “thả ga” khi đều tăng trưởng hai con số. So với cùng kỳ năm trước, chi phí tài chính tăng 27%, chi phí bán hàng tăng 16% và chi phí quản lý doanh nghiệp tăng mạnh tới 69%.

Trong quý III/2020, Thủ Đức House ghi nhận sự tăng trưởng gấp 19 lần ở doanh thu từ hoạt động tài chính, lên 65,5 tỷ đồng. Trong kỳ, doanh nghiệp này thu được 30,2 tỷ đồng lãi từ thanh lý các khoản đầu tư.

Nhờ đó mà lợi nhuận sau thuế hợp nhất được cải thiện đáng kể, đạt 15,5 tỷ đồng. Nhờ lãi thanh lý các khoản đầu tư mà lãi ròng trong quý III/2020 cao hơn cùng kỳ tới 55%. Tuy vậy, luỹ kế 9 tháng đầu năm, Thủ Đức House vẫn không thoát khỏi cảnh lỗ khi lợi nhuận sau thuế vẫn âm gần 3 tỷ đồng, giảm tới 105 tỷ đồng so với cùng kỳ.

Chiếu theo kế hoạch kinh doanh cả năm 2020, Thủ Đức House chỉ mới hoàn thành chưa được một nửa chỉ tiêu về doanh thu và gần như phải đối mặt với việc phá sản kế hoạch lợi nhuận sau thuế 314,4 tỷ đồng cho cả năm.

Thoái hơn 460 tỷ đồng đầu tư tài chính

Kinh doanh chật vật trong 9 tháng qua, tổng tài sản của Thủ Đức House vào cuối kỳ giảm nhẹ 2% so với đầu năm, hiện là 5.217 tỷ đồng. Trong đó, đầu tư tài chính góp vào sự sụt giảm này nhiều nhất, các khoản đầu tư ngắn hạn giảm 132 tỷ đồng, các khoản đầu tư dài hạn giảm 330 tỷ đồng.

Trong kỳ, Thủ Đức House đã bán sạch cổ phiếu tại Tổng Công ty Cổ phần Bảo hiểm Dầu khí Việt Nam trị giá gần 8,6 tỷ đồng. Ngoài ra, công ty này còn thoái hết 120 tỷ đồng trái phiếu đầu tư ngắn hạn.

Về các khoản đầu tư dài hạn, Thủ Đức House không còn ghi nhận 208,6 tỷ đồng là đầu tư dài hạn cho Công ty TNHH Song Hỷ Quốc Tế. Công ty này được hợp nhất toàn bộ vào Thủ Đức House. Ngoài ra, TDH còn thoái gần 63 tỷ đồng khỏi Công ty Cổ phần Phát triển Phong Phú - Daewon Thủ Đức. Trong năm, doanh nghiệp này còn bán 49% cổ phần Chợ Nông sản Thủ Đức.

Chợ Nông sản Thủ Đức đã được Thủ Đức House bán đi trong quý II/2020. Ảnh: Thế Giới Tiếp Thị

Về hàng tồn kho, Khu phức hợp Centum Wealth (quận 9, TP.HCM) là dự án có giá trị cao nhất, vào khoảng 732 tỷ đồng, chiếm gần 54% tổng giá trị hàng tồn kho cuối kỳ. Đây là dự án có diện tích đất sử dụng 11.582 m2, gồm 544 căn hộ. Giá thị trường của dự án này vào khoảng 2,75 tỷ đồng cho căn 2 phòng ngủ - 2 wc, diện tích 68m2.

Ngoài ra, Thủ Đức House còn tồn kho 217 tỷ đồng tại dự án Aster Garden Towers (Thuận An, Bình Dương) và 166 tỷ đồng tại Khu đô thị Du lịch Thương mại Long Hội (Long An).

Thế chấp Centum Wealth vay hơn 200 tỷ đồng

Ở báo cáo tài chính kỳ này, nợ phải trả của Thủ Đức House tiếp tục vượt vốn chủ sở hữu với tỷ lệ 1,08. Cụ thể, nợ phải trả giảm 2,1% so với đầu năm, còn 2.708 tỷ đồng. Vốn chủ sở hữu giảm 2% còn 2.508 tỷ đồng.

Tổng vay và nợ thuê tài chính của TDH vào cuối tháng 9/2020 là 1.240 tỷ đồng, giảm nhẹ so với đầu kỳ. Trong đó, vay ngân hàng chiếm gần như trọn vẹn với 96,7%.

Ngân hàng TMCP Việt Nam Thương Tín (VietBank) là nhà băng cho Thủ Đức House vay nhiều nhất trong 9 tháng qua với tổng cộng 456 tỷ đồng. Trong đó, một khoản vay có ngày đáo hạn từ tháng 12/2020 - 6/2021 với lãi suất 9%/năm. Khoản còn lại đáo hạn từ 3/2021 - 12/2024 với lãi suất từ 10,5% - 11,5%/năm. Các khoản vay này được đảm bảo bằng quyền sử dụng đất, tài sản gắn liền với đất và cổ phiếu.

“Chủ nợ” lớn thứ hai là Ngân hàng TMCP Phát triển TP.HCM (HDBank) với tổng cộng 344 tỷ đồng. Các khoản vay tại nhà băng này được Thủ Đức House thế chấp bằng C quyền sử dụng đất và bất động sản đầu tư.

Ngoài ra, TDH còn vay ở Vietcombank, TPBank và Vietinbank. Trong đó, khoản vay gần 214 tỷ đồng tại Vietcombank được thế chấp bằng toàn bộ tài sản và quyền tài sản tại dự án Centum Wealth. Khoản vay này đáo hạn vào ngày 5/8/2022 với lãi suất là 8,6 %/năm.

Centum Wealth đang được hoàn thiện và giao hàng trong quý cuối năm. Ảnh: reviewduan.vn

Không chỉ vay ngân hàng, Thủ Đức House còn đang thuê các máy móc, thiết bị theo hợp đồng thuê tài chính, vay Deawon Thủ Đức hơn 24 tỷ đồng và Chợ Nông sản Thủ Đức 10 tỷ đồng. Công ty còn có các khoản vay tín chấp từ nhân viên với ngày đáo hạn từ tháng 9/2020 - 4/2021.

Các khoản vay cá nhân này có lãi suất lên đến 12% - 15%/năm nhưng giá trị thấp, chỉ 8 tỷ đồng, được Thủ Đức House dùng để bổ sung vào nhu cầu vốn lưu động.