Lợi nhuận cao giúp Techcombank cải thiện chất lượng tài sản

Trung tâm Phân tích Chứng khoán SSI - SSI Research vừa có báo cáo cập nhật về Techcombank (HoSE: TCB). Báo cáo đề cập năm 2021, Techcombank kỳ vọng nhu cầu tín dụng từ phân khúc bán lẻ phục hồi, đặc biệt là cho vay mua nhà và mua ô tô.  

Chi phí vốn ước tính giảm hơn nữa do môi trường lãi suất thấp kéo dài và kết hợp với nguồn vốn tiền gửi không kỳ hạn (CASA) tăng. Tuy nhiên, tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM) dự kiến đi ngang do áp lực cạnh tranh về tiền gửi và cho vay. Hệ số tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR) và tỷ lệ nợ xấu dự kiến tăng do tiếp tục đầu tư vào số hóa cũng như tỷ lệ nợ xấu mới hình thành gia tăng.

SSI Research duy trì dự báo lợi nhuận trước thuế năm 2021 đạt 18.500 tỷ đồng, tăng 17% so với cùng kỳ, dựa trên tín dụng, tiền gửi của khách hàng, và tài sản lần lượt tăng 18,4%, 16,3% và 14,3%. CTCK ước tính NIM tăng nhẹ lên 5% do chi phí vốn cải thiện. Do đó, tăng tưởng thu nhập lãi ròng ước tính đạt 17,1% so với cùng kỳ.

Đơn vị phân tích cũng nhận định thu nhập phí ròng tăng 16,6% so với cùng kỳ, nhờ kinh doanh bảo hiểm và trái phiếu doanh nghiệp, trong khi thu nhập ngoài lãi khác ước tính tăng 3,4% so với cùng kỳ so với mức cao trong năm 2020.

CIR ước tính ở mức 33,5% do tác động của giá tăng đầu tư số hóa, chi phí dự phòng ước tính giảm 20% so với cùng kỳ. Ngoài ra, báo cáo cũng đề cập đến rủi ro về số dư nợ xấu cao hơn ước tính.

Năm 2020, ngân hàng lãi trước thuế 15.800 tỷ đồng, tăng 23% và vượt 21,5% kế hoạch được cổ đông thông qua. Lợi nhuận sau thuế cổ đông ngân hàng hơn 12.324 tỷ đồng, tăng 22%.

Lợi nhuận trước dự phòng tăng 34% so với cùng kỳ, giúp Techcombank đẩy mạnh xử lý các khoản cho vay có vấn đề (tăng 185% so với cùng kỳ) và xóa bỏ các khoản nợ khó đòi (3.400 tỷ đồng, tăng 1.209% so với cùng kỳ). Do đó, số dư nợ xấu đã giảm xuống mức thấp nhất trong lịch sử.

Đến cuối năm 2020, tỷ lệ nợ xấu của Techcombank giảm từ 1,3% xuống gần 0,5%, thấp nhất trong số ngân hàng, tiếp theo là ACB và Vietcombank là 0,6%. Tỷ lệ trích lập dự phòng cao thứ hai ở mức 171%, sau Vietcombank.

Dư nợ tái cấu trúc lên tới 7.900 tỷ đồng, tương đương 2,8% tổng dư nợ. Ngân hàng dự kiến số dư này sẽ giảm xuống và ước tính mức trích lập dự phòng cho dư nợ tái cấu trúc tối đa là 100 tỷ đồng trong năm 2021.

Tổng tài sản đến cuối năm ở mức 439.603 tỷ đồng, tăng 15% so với đầu năm. Tiền gửi tại Ngân hàng Nhà nước tăng 2 lần lên 10.253 tỷ đồng, trong khi tiền gửi và cấp tín dụng cho các tổ chức tín dụng khác giảm 40% xuống gần 29.000 tỷ đồng. 

Chứng khoán đầu tư tăng 28% lên 84.632 tỷ đồng, trong đó khoản trái phiếu do các tổ chức kinh tế trong nước phát hành tăng 53% lên 46.528 tỷ đồng.  

Cho vay khách hàng tăng 20% lên 277.524 tỷ đồng. Tiền gửi khách hàng hơn 277.458 tỷ đồng, cao hơn 20% so với đầu năm. Phát hành giấy tờ có giá 27.900 tỷ đồng tăng gần 60%. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối hơn 31.815 tỷ đồng, bên cạnh quỹ của tổ chức tín dụng gần 6.790 tỷ đồng và thặng dư vốn cổ phần 476 tỷ đồng. 

Chia sẻ Chia sẻ

Chia sẻ

Lưu tin