Cổ phiếu cần quan tâm ngày 27/10

PHR có thể quay lại vùng giá 65-70 trong trung hạn

CTCK BIDV (BSC)

Cổ phiếu PHR của Công ty cổ phần Cao su Phước Hòa đang quay trở lại kiểm tra ngưỡng kháng cự 60.0. Thanh khoản cổ phiếu đã vượt lên ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu.

Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đều đang ủng hộ nhịp hồi phục ngắn hạn. Đường giá cổ phiếu cũng đang có dấu hiệu cắt trở lại dải mây Ichimoku, cho thấy xu hướng tăng giá trung hạn sắp hình thành.

Như vậy, nhà đầu tư trung hạn có thể mở vị thế cổ phiếu trong vùng giá 55.0 - 56.0 và cân nhắc chốt lãi khi cổ phiếu tiệm cận ngưỡng 60.0, cắt lỗ nếu mất ngưỡng hỗ trợ trung hạn 55.0. Nếu cổ phiếu vượt ngưỡng 60 với thanh khoản lớn, PHR có thể quay lại vùng giá 65-70 trong trung hạn.

Khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu DRC với giá mục tiêu 23.100 đồng/Cp

CTCK MB (MBS)

Chúng tôi khuyến nghị nắm giữ đối với cổ phiếu DRC của CTCP Cao su Đà Nẵng với giá mục tiêu 23.100 đồng/CP trên cơ sở (i) (i) nhu cầu sử dụng lốp radial ngày càng tăng trong tương lai, (ii) Nhà máy Radial GĐ1 không còn trích khấu hao từ 2021, và (iii) nhu cầu tiêu thụ xe trong nước tăng trở lại nhờ chính sách giảm 50% lệ phí trước bạ đối với xe lắp ráp trong nước.

Chúng tôi xác định giá mục tiêu của cổ phiếu DRC vào khoảng 23.100 đồng/CP dựa trên kết hợp 2 phương pháp so sánh P/E và EV/EBITDA. Mức giá mục tiêu tương ứng P/E forward khoảng 10 lần (theo EPS 2021F khoảng 2.303 đồng).

Kết quả kinh doanh quý III/2020 tiếp tục được cải thiện so với 2 quý đầu năm. Doanh thu quý III giảm nhẹ 2,5% so với cùng kỳ, đạt khoảng 947 tỷ đồng, nhưng chứng kiến tăng mạnh so với 2 quý đầu năm. Sản lượng tiêu thụ phục hồi tại cả thị trường nội địa và xuất khẩu nhờ (i) nới lỏng các biện pháp giãn cách xã hội tại các thị trường xuất khẩu chính, và (ii) chính sách giảm thuế trước bạ làm tăng nhu cầu đối với xe lắp ráp trong nước.

Tuy nhiên, do chi phí bán hàng tăng khá so với cùng kỳ (tăng 41,4% so với cùng kỳ năm ngoái), trong khi biên lợi nhuận gộp giảm nhẹ do giá nguyên vật liệu cao hơn khiến lợi nhuận trước thuế đạt gần 77 tỷ đồng, giảm 24,8%.

Lũy kế 9 tháng năm 2020 lợi nhuận trước thuế đạt 183,7 tỷ đồng, hoàn thành hơn 65% kế hoạch năm. Doanh thu 9 tháng đạt 2.538,6 tỷ đồng.

Doanh nghiệp đặt kế hoạch kinh doanh quý IV với doanh thu giảm 3% nhưng lợi nhuận trước thuế giảm 16% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn khoảng 85 tỷ đồng, nhưng vẫn tăng 5% so với quý trước.

Chi phí khấu hao bắt đầu giảm từ quý IV/2020. Nhà máy Radial giai đoạn 1 bắt đầu thực hiện trích khấu hao từ cuối quý III/2013. Với thời gian hoạt động 7 năm, chúng tôi ước tính nhà máy sẽ hết khấu hao trong quý IV/2020.