Cổ phiếu cần quan tâm ngày 19/7

Chốt lãi khi cổ phiếu PDR tiếp cận ngưỡng giá 106.05

CTCK BIDV (BSC)

Cổ phiếu PDR của Công ty cổ phần Phát triển Bất động sản Phát Đạt đang nằm trong xu hướng hình thành mô hình 2 đáy tại ngưỡng 85.0. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên trong phiên giao dịch gần nhất, đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu.

Chỉ báo MACD đang dần chuyển hướng sang hội tụ trong khi chỉ báo RSI đang báo hiệu nhịp hồi phục. Đường giá cổ phiếu nằm trên dải mây Ichimoku, cho thấy xu hướng tăng vẫn đang được bảo toàn.

Nhà đầu tư trung hạn có thể cân nhắc mở vị thế quanh ngưỡng giá 90.0 và chốt lãi khi cổ phiếu tiếp cận ngưỡng giá 106.05 Cắt lỗ nếu mất ngưỡng hỗ trợ 85.0.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu REE, HDG và PC1

CTCK Bản Việt (VCSC)

Tập đoàn Điện lực Việt Nam (EVN) đã công bố bản tin hàng tháng cho biết sản lượng điện thương phẩm mạnh mẽ đạt 21,3 tỷ kWh trong tháng 6/2021 (tăng 7,8% so với cùng với năm ngoái và tăng 8,1% so với tháng trước) ngay cả sau khi Việt Nam áp dụng các biện pháp giãn cách cách xã hội chặt chẽ hơn bắt đầu từ giữa tháng 5.

Theo EVN, việc tiêu thụ điện mạnh chủ yếu là do việc sử dụng điện dân dụng tăng lên trong mùa hè có nhiệt độ cao ở miền Bắc và miền Trung. Nhìn chung, sản lượng điện thương phẩm 6 tháng đầu năm 2021 đạt 111,8 tỷ kWh (tăng 8,3% so với cùng với năm ngoái) và phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi rằng tăng trưởng tiêu thụ điện sẽ đạt khoảng 9% cho cả năm 2021.

Về nguồn cung, nhu cầu mạnh mẽ được đáp ứng bởi sự tăng trưởng sản lượng mạnh mẽ từ công suất điện tái tạo, bao gồm thủy điện (tăng 41,3% so với cùng với năm ngoái) và năng lượng mặt trời và điện gió (tăng trưởng 171%) trong 6 tháng đầu năm 2021.

Trong khi đó, các nguồn nhiệt điện - nhiệt điện than (giảm 4,4%) và nhiệt điện khí (giảm 18,6%) - có mức giảm khá lớn. Đáng chú ý, các nguồn điện từ gió và mặt trời chiếm 11,4% tổng sản lượng điện của Việt Nam trong nửa đầu năm 2021 so với mức đóng góp 4,5% trong nửa đầu năm 2020.

Theo EVNGENCO3 (UPCoM: PGV), giá trên thị trường phát điện cạnh tranh hàng tháng (CGM) đã cải thiện lên 1.074 đồng/kWh (tăng trưởng 11%) vào tháng 6/2021, chủ yếu là nhờ nhu cầu tăng trưởng mạnh mẽ dù bị ảnh hưởng một phần bởi hiệu ứng của khối lượng lớn hơn của thủy điện chi phí thấp. Nhìn chung, giá CGM trung bình của Việt Nam đạt 1.083 đồng/kWh trong 6 tháng đầu năm 2021 (tăng trưởng 1%) và cao hơn dự báo của chúng tôi cho giá CGM trung bình năm 2021 là 956 đồng/kWh.

Chúng tôi duy trì quan điểm rằng lượng mưa đã chạm đáy chu kỳ 5 năm trong 6 tháng đầu năm 2020 và sẽ quay trở lại quỹ đạo tăng trưởng từ nửa cuối 2020 đến 2022. Diễn biến này sẽ có lợi cho tiềm năng lợi nhuận từ các danh mục thủy điện của các công ty trong danh mục theo dõi của chúng tôi, bao gồm REE (khuyến nghị mua - giá mục tiêu:75.000 đồng/CP), HDG (khuyến nghị mua - giá mục tiêu: 60.000 đồng/CP) và PC1 (khuyến nghị mua - giá mục tiêu: 31.000 đồng/CP).

Khuyến nghị khả quan cổ phiếu ACB với giá mục tiêu là 35.000 đồng/CP

CTCK Bản Việt (VCSC)

Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) tiết lộ lợi nhuận trước thuế 6 tháng đầu năm 2021 đạt 6,4 tỷ đồng (tăng 66% so với cùng kỳ năm ngoái), hoàn thành 48,3% dự báo năm 2021 của chúng tôi. ACB cũng ghi nhận tăng trưởng tín dụng 9,4%, huy động tăng 1,8%, tỷ lệ nợ xấu 0,7% và tổng tài sản đạt 496 nghìn tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm 2021.

NIM trong 6 tháng 2021 tăng 50 điểm cơ bản lên 4% so với năm 2020 nhờ tỷ lệ cho vay/huy động (LDR) tăng lên 82,4%. Trong 6 tháng 2021, ACB đã sử dụng hết 9,4% trong tổng số 9,5% hạn mức ban đầu và thông báo về việc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) cấp thêm hạn mức đưa tổng hạn mức tín dụng lên 13,5%.

Tuy nhiên, ban lãnh đạo cho rằng NIM trong 6 tháng cuối năm 2021 sẽ giảm 50 điểm cơ bản so với 6 tháng đầu năm 2021 do ngân hàng sẽ áp dụng việc cắt giảm lãi suất cho vay trên toàn bộ cơ sở khách hàng để hỗ trợ những khách hàng bị ảnh hưởng bởi dịch COVID-19 cũng như để thu hút thêm khách hàng mới. Mức cắt giảm lãi suất tối đa sẽ lần lượt là 80 điểm cơ bản và 100 điểm cơ bản lần lượt đối với các khoản vay ngắn hạn và các khoản vay dài hạn.

Doanh thu từ thu nhập phí trong 6 tháng đầu năm 2021 đạt 1,3 nghìn tỷ đồng (tăng 79% so với cùng kỳ năm ngoái) với 853 tỷ đồng đến từ mảng bancassurance - bao gồm cả phí tiếp cận. Ban lãnh đạo chia sẻ rằng triển vọng thu nhập từ phí vẫn tích cực bất chấp tác động của dịch COVID-19; do đó, VCB đặt mục tiêu đạt thêm 1,3 nghìn tỷ đồng vào cuối năm 2021.

Chi phí dự phòng tăng trong 6 tháng đầu năm 2021 lên 2 nghìn tỷ đồng. Con số này cao gấp đôi so với cả năm 2020 và được giải thích là do ACB quyết định trích lập đầy đủ 1,4 nghìn tỷ đồng cho toàn bộ số dư nợ được tái cơ cấu thay vì phân bổ trong 3 năm theo Thông tư 03. Ngoài ra, dư nợ tái vay cơ cấu là 8,2 nghìn tỷ đồng tính đến tháng 6/2021 (giảm từ 8,5 nghìn tỷ đồng trong quý 1/2021).

Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị khả quan dành cho ACB với giá mục tiêu 35.000 đồng/CP.

Khuyến nghị khả quan cổ phiếu DXG với giá mục tiêu là 28.000 đồng/CP

CTCK Bản Việt (VCSC)

Theo báo cáo của các phương tiện truyền thông trong nước, CTCP Tập đoàn Đất Xanh (DXG) đã công bố lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số sơ bộ 6 tháng đầu năm 2021 đạt 822 tỷ đồng (so với mức cơ sở thấp trong nửa đầu năm 2020 là 38 tỷ đồng) chủ yếu nhờ kết quả kinh doanh của mảng môi giới tăng trưởng mạnh hơn so với cùng kỳ năm trước và bàn giao tại Opal Boulevard (tổng dự án bao gồm khoảng 1.500 căn hộ trung cấp tại Bình Dương) và Gem Sky World (tổng dự án bao gồm khoảng 4.000 căn hộ thấp tầng/lô đất tại Đồng Nai).

Kết quả kinh doanh sơ bộ 6 tháng đầu năm 2021 tương ứng 65% dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2021 của chúng tôi là 1,3 nghìn tỷ đồng. Do đó, chúng tôi cho rằng không có thay đổi đáng kể nào đối với dự báo của chúng tôi cho DXG, dù cần thêm đánh giá chi tiết.

DXG cũng đã công bố việc mua lại dự án mới có quy mô 10 ha (khoảng 8.000 căn hộ) tại Bình Dương. Dự án này sẽ hỗ trợ lộ trình phát triển của DXG trong 2-3 năm tới. Chúng tôi vẫn chưa ghi nhận dự án này trong dự báo và định giá của chúng tôi.

Chúng tôi hiện có khuyến nghị khả quan cho DXG với giá mục tiêu là 28.000 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời dự phóng là 29,6%, dựa theo giá đóng cửa phiên hôm nay.

Khuyến nghị mua cổ phiếu POW với giá mục tiêu là 15.400 đồng/CP

CTCK Bản Việt (VCSC)

Tổng công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam (POW) vừa công bố bản tin nhà đầu tư hàng quý bao gồm lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số sơ bộ 6 tháng đầu năm 2021 đạt 1,4 nghìn tỷ đồng (tăng 2% so với cùng kỳ năm ngoái), tương ứng lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số quý 2/2021 đạt 827 tỷ đồng (giảm 4%). Lợi nhuận sau thuế trước lợi ích cổ đông thiểu số 6 tháng đầu năm 2021 của POW đã hoàn thành 55% dự báo cả năm và khá phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi.

Chúng tôi lưu ý rằng kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm của POW đã hoàn thành 105% kế hoạch ĐHCĐ đề ra (Lợi nhuận sau thuế trước lợi ích cổ đông thiểu số đạt 1,3 nghìn tỷ đồng trong năm 2021).

Trong bản tin nhà đầu tư, POW cũng tái khẳng định các nhà máy điện Cà Mau đang trong giai đoạn đàm phán cuối cùng của thỏa thuận mua bán điện mới. Sau khi thỏa thuận này được hoàn tất, một số tranh chấp chính ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của POW sẽ được giải quyết.

Chúng tôi giả định rằng hợp đồng mua bán điện (PPA) của các nhà máy điện Cà Mau có thể được hoàn thành trong năm nay. Điều này cho thấy khả năng hoàn nhập dự phòng khoảng 780 tỷ đồng) và khả năng điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận năm 2021 của chúng tôi.

Trong nửa đầu năm 2021, POW đã công bố các tài liệu đấu thầu cho các nhà thầu EPC tiềm năng để xây dựng các nhà máy điện Nhơn Trạch 3 & 4 sắp tới. POW cũng đã đạt được các thỏa thuận quan trọng với EVN về dự thảo PPA cho các nhà máy điện nói trên. Trong công bố trước đây, POW đã đặt mục tiêu bắt đầu xây dựng nhà máy điện Nhơn Trạch 3 & 4 vào cuối năm 2021.

Chúng tôi hiện có khuyến nghị mua với giá mục tiêu là 15.400 đồng/CP cho POW, tương ứng với tổng mức sinh lời dự phóng là 47%, bao gồm lợi suất cổ tức 2%.

Chia sẻ Chia sẻ

Chia sẻ

Lưu tin