Cổ phiếu cần quan tâm 7/12: G36, KDH, TCM

Khuyến nghị G36: Chốt lãi tại ngưỡng 30.500 đồng/CP

CTCK BIDV (BSC): Cổ phiếu G36 của Tổng công ty 36 - CTCP đang hình thành xu hướng hồi phục sau khi điều chỉnh về quanh ngưỡng 22.0. Thanh khoản cổ phiếu đã vượt lên ngưỡng giao dịch trung bình 20 phiên, đồng thuận với xu hướng tăng của cổ phiếu.

Chỉ báo MACD ủng hộ xu hướng tăng giá trong khi chỉ báo RSI đang báo hiệu nhịp điều chỉnh nhẹ trong 1,2 phiên tới. Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên đường MA20, MA50 và cho thấy tín hiệu vận động tích cực.

Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng 23.6, chốt lãi tại ngưỡng 30.5 và cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 20.5.

Khuyến nghị KDH: Giá mục tiêu 55.700 đồng/CP

CTCK Phú Hưng (PHS): Trong Q3/2021, CTCP Đầu tư Kinh doanh nhà Khang Điền (HOSE – Mã: KDH) đã công bố báo cáo tài chính với doanh thu thuần đạt 1.199 tỷ đồng (-32% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 330 tỷ đồng (- 12% YoY) nhờ bàn giao khoảng 580 căn hộ tại dự án Lovera Vista và 1 căn hộ tại dự án Verosa.

Trong 9 tháng đầu năm 2021, KHD đã ghi nhân doanh thu thuần và LNST đạt 3.148 nghìn tỷ đồng (-3% YoY) và 788 tỷ đồng ( 2% YoY), hoàn thành 66% kế hoạch doanh thu và 66% kế hoạch lợi nhuận cả năm.

Cuối Q3/2021, dự án mới Classia (trước đây là Armena-4.3ha) tại TP.Thủ Đức, TP.HCM đã được khởi công, dự kiến phát triển thành 176 căn nhà phố. PHS kỳ vọng dự án này sẽ mở bán vào cuối Q4/2021.

Bên cạnh đó, KDH sẽ tập trung triển khai 1 dự án thấp tầng tại TP. Thủ Đức là Clarita (5,7 ha) trong Q4/2021, cùng với một dự án chung cư 1,8 ha tại Quận Bình Tân (có thể dời sang năm 2022).

Năm 2021, PHS dự phóng doanh thu đạt 4.789 tỷ đồng ( 6% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 1.174 tỷ đồng ( 2% YoY). PHS đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu KDH với giá trị hợp lý đạt 55.700 đồng/cổ phiếu.

Với giả định dịch bệnh Covid-19 được chính phủ kiểm soát triệt để, PHS kỳ vọng các hoạt động kinh doanh của KDH sẽ dần được phục hồi và tích cực hơn từ Q4/2021.

Năm 2022, KDH dự kiến sẽ đẩy mạnh mở bán các dự án là Classia, chung cư 158A, KCN Lê Minh Xuân, Claria và 11A. PHS ước tính doanh thu năm 2022 của KDH đạt 5.427 tỷ đồng ( 13,3% YoY) và lợi nhuận của công ty đạt 1.368 tỷ đồng ( 16,5% YoY).

Luận điểm đầu tư: Sở hữu quỹ đất sạch, rộng lớn hơn 650 hecta tại quận 2, quận 9 và huyện Bình Chánh sẽ là động lực tăng trưởng dài hạn cho KDH.

Các dự án đầy đủ về mặt pháp lý như Classia, Clarita, chung cư 150 An Dương Vương được KDH mở bán trong giai đoạn 2021-2022, sẽ là nguồn đóng góp chính doanh thu và lợi nhuận cho KDH trong 3 năm tới. Trong dài hạn, các quỹ đất lớn tại các dự án Tân Tạo và Phong Phú 2 sẽ là động lực tăng trưởng cho KDH.

Định giá: PHS sử dụng phương pháp định giá NAV để định giá cổ phiếu KDH. Giá trị hợp lý cho KDH đạt 55.700 đồng/cổ phiếu, cao hơn 23% so với báo cáo lần trước đến từ việc PHS ước tính gia tăng giá trị quỹ đất của công ty. Mức giá hợp lý này cao hơn 20% so với mức giá giao dịch chốt ngày 02/12. Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu KDH.

Rủi ro: (1) Rủi ro chu kỳ ngành BĐS, (2) Rủi ro trì hoãn tại dự án Tân Tạo, (3) Sự bùng phát của Covid19 sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh.

Khuyến nghị TCM: Vẫn duy trì ở mức giảm

CTCK Yuanta Việt Nam (FSC): Mức Stock Rating của TCM (CTCP Dệt may - Đầu tư - Thương mại Thành Công – sàn HOSE) ở mức 72 điểm cho nên FSC duy trì đánh giá TRUNG TÍNH mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này.

Đồ thị giá của TCM đóng cửa phiên cuối tuần (3/12) tăng 2,5% và hồi phục từ đường trung bình 50 phiên. Đồng thời, đồ thị giá vẫn đang trong giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tiêu cực và rủi ro ngắn hạn vẫn ở mức cao cho thấy đồ thị giá có thể giảm dưới đường trung bình 50 phiên. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn vẫn duy trì ở mức GIẢM và mức hỗ trợ ngắn hạn gần nhất là 68.0.

Do đó, FSC cho rằng các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét BÁN và QUAN SÁT cổ phiếu TCM.

Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Lưu ý!

Chia sẻ Chia sẻ

Chia sẻ

Lưu tin