Cổ phiếu cần quan tâm 4/11: STK, VDS, KDC và OCB

Chứng khoán

03/11/2021 20:18

STK, VDS, KDC, OCB là những mã cổ phiếu cần quan tâm trong phiên giao dịch ngày 4/11.

Khuyến nghị STK: Giá mục tiêu 72.500 đồng

Công ty chứng khoán VNDirect (VND): CTCP Sợi Thế Kỷ (HOSE - Mã: STK) tiếp tục ghi nhận KQKD tích cực trong Q3/21 bất chấp ảnh hưởng từ sự gián đoạn chuỗi cung ứng liên quan đến dịch COVID-19 ở khu vực miền Nam.

STK ghi nhận DT Q3/21 đạt 469 tỷ đồng ( 43,1% svck) và LNR 62,4 tỷ đồng ( 212,2% svck). Kết quả khả quan trong Q3/21 đến từ mức nền thấp trong Q3/20 và STK đã tập trung sản xuất các sản phẩm cao cấp (sợi tái chế và sợi nguyên sinh chất lượng cao) giúp cải thiện biên LNG của công ty. DT và LNR 9T/21 đạt 1.577 tỷ đồng ( 29,3% svck) và 203 tỷ đồng ( 171,2% svck), hoàn thành 62,1% và 70,4% dự báo cả năm của chúng tôi.

VND tăng dự phóng DT của STK trong 2022/23 lên 10,8%/8,3% so với báo cáo trước dựa trên việc STK sẽ giành thêm thị phần từ thị trường nội địa.

Chúng tôi tăng biên LNG trong năm 2022/23 thêm 0,3 điểm % do giả định rằng nhà máy Unitex giai đoạn 1 sẽ đi vào hoạt động thương mại trong Q1/23 và đạt 80% công suất trong 2023.

Ngoài ra, thuế chống bán phá giá đối với sợi Trung Quốc và các đối thủ cạnh tranh khác sẽ hỗ trợ cho STK cải thiện biên LNG trong năm 2022-23. Do đó, LNR của STK trong 2022/23 tăng 12,9%/17,4%.

Đầu tiên, VND kỳ vọng LNR của STK sẽ tăng 10,7% svck trong Q4/21 và 18,2% svck Q1/22 do phân khúc sợi tái chế sẽ hưởng lợi từ sự phục hồi nhu cầu của thị trường nội địa.

Hơn nữa, STK là một trong những nhà sản xuất sợi được hưởng lợi từ thuế chống bán phá giá đối với sợi nhập khẩu từ Trung Quốc và Ấn Độ.

Cuối cùng, chúng tôi dự kiến GĐ1 của nhà máy Unitex sẽ đi vào hoạt động thương mại vào Q1/23 và đạt 80% công suất trong 2023 với sản lượng 28.400 tấn.

VND cho rằng P/E năm 2022 của STK là 13,5 lần vẫn rất hấp dẫn với một công ty có tốc độ tăng trưởng kép 37,0% trong 2021-23.

VND nâng giá mục tiêu của STK lên 30,2% sau khi tăng 12,9%/17,4% EPS năm 2022-23 và P/E mục tiêu 13,5 lần. Tiềm năng tăng giá là sản lượng sợi tái chế tăng trưởng mạnh hơn nhờ nhu cầu thị trường phục hồi. Rủi ro giảm giá là diễn biến dịch Covid-19 phức tạp hơn ở thị trường nội địa có thể ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh của STK.

Khuyến nghị VDS: Mua ở mức giá hiện tại

Công ty chứng khoán Yuanta Việt Nam (FSC): Mức Stock Rating của VDS (CTCP Chứng khoán Rồng Việt – sàn HOSE) ở mức 93 điểm cho nên FSC duy trì đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này.

Đồ thị giá của VDS vượt hoàn toàn đường trung bình 20 ngày với KLGD duy trì trên mức KLGD trung bình 20 phiên trong hai phiên giao dịch gần đây. Đồng thời, đồ thị giá bước vào giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực cho thấy đồ thị giá có thể sẽ sớm vượt khỏi mức đỉnh ngắn hạn 36.80. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn cũng được nâng lên mức TĂNG.

Xu hướng trung hạn vẫn duy trì ở mức TĂNG, đặc biệt mức Sức mạnh giá của VDS đạt ở mức 92 điểm cho thấy đồ thị giá của VDS vẫn đang trong giai đoạn tăng trưởng bền vững.

Do đó, FSC khuyến nghị các NĐT ngắn hạn có thể xem xét MUA ở mức giá hiện tại.

Khuyến nghị KDC: Chốt lãi ở ngưỡng 66.500 đồng

Công ty chứng khoán BIDV (BSC): Cổ phiếu KDC (CTCP Tập đoàn KIDO – sàn HOSE) đang hình thành xu hướng tăng giá sau khi tích lũy ngắn hạn tại ngưỡng 58.0. Thanh khoản cổ phiếu đã vượt lên ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu.

Chỉ báo RSI và chỉ báo MACD đều ủng hộ xu hướng hồi phục. Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên đường MA20 và MA50, ủng hộ xu hướng tăng giá tích cực.

Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng 59.8, chốt lãi tại ngưỡng 66.5 và cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 54.5.

Khuyến nghị OCB: Giá mục tiêu 32.098 đồng

Công ty Chứng khoán Bảo Việt (BVSC): Ngân hàng TMCP Phương Đông (OCB – sàn HOSE) ghi nhận kết quả kinh doanh quý III/2021 ấn tượng với lợi nhuận trước thuế tăng mạnh 71,1% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1.107,1 tỷ đồng trong bối cảnh COVID-19 tồi tệ nhất từ trước đến nay tại Việt Nam.

Điểm nhấn chính là Tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ; Lãi lớn từ chứng khoán đầu tư; CIR tiếp tục được tối ưu hóa thuộc nhóm thấp nhất ngành; và Chất lượng tài sản cải thiện đáng kể.

Lũy kế, lợi nhuận trước thuế 9 tháng năm 2021 của OCB tăng mạnh 50,0% so với cùng kỳ lên 3.768,1 tỷ đồng, đạt 68,5% kế hoạch của OCB và dự báo hiện tại của BVSC.

OCB đóng cửa ở mức 26.950 đồng/cổ phiếu vào ngày 02/11/2021, giao dịch ở mức P/B năm 2021 là 1,67x và năm 2022 là 1,35x, tỏ ra hấp dẫn, với mức ROE tốt là 21,6%, chất lượng tài sản cải thiện rõ rệt và cơ sở vốn vững chắc. Khuyến nghị Outperform với giá mục tiêu cuối năm 2022 là 32.098 đồng/cổ phiếu (Upside: 19,1%).

Chúng tôi kỳ vọng đợt tăng vốn sắp tới của OCB (qua phát hành riêng lẻ 5,1%), dự kiến hoàn thành trong quý IV/2021, không chỉ giúp duy trì đà tăng trưởng tín dụng cao; mà còn tăng cường khả năng quản trị rủi ro, thúc đấy việc đánh giá lại định giá.