Cổ phiếu cần quan tâm 16/12: SGP, PPC, BMP, MBB, VNE

Khuyến nghị SGP: Chốt lãi tại ngưỡng 44.000 đồng/CP

CTCK BIDV (BSC): Cổ phiếu SGP của CTCP Cảng Sài Gòn đang nằm trong xu hướng tích lũy ngắn hạn quanh ngưỡng 36.4. Thanh khoản cổ phiếu đã vượt lên ngưỡng giao dịch trung bình 20 phiên, đồng thuận với xu hướng tăng của cổ phiếu.

Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đang ủng hộ xu hướng tăng giá. Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên đường MA20 và kiểm tra lại ngưỡng MA50 và cho thấy xu hướng tăng giá đang hình thành.

Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng 37.500 đồng, chốt lãi tại ngưỡng 44.000 đồng và cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 34.200 đồng.

Khuyến nghị PPC: Giá mục tiêu 30.800 đồng/CP

CTCK BIDV (BSC): Doanh thu 12 tháng gần nhất của CTCP Nhiệt điện Phả Lại (PPC – sàn HOSE) là 6.774,99 tỷ đồng, tăng trưởng -22,19%; lợi nhuận sau thuế 1.010,92 tỷ đồng, tăng trưởng -12,86%. Tăng trưởng doanh thu 3 năm đạt 11,14%; lợi nhuận đạt 32,61%.

Chỉ tiêu ROA (lợi nhuận trên tổng tài sản) hiện tại là 14,88%. ROA trung bình 3 năm của công ty là 14,93%. Chỉ tiêu ROE (lợi nhuận trên vốn chủ) hiện tại là 16,42%. ROE trung bình 3 năm của công ty là 18,87%. Chỉ tiêu biên lợi nhuận gộp hiện tại là 12,8%. Biên lợi nhuận gộp trung bình 3 năm của công ty là 14,93%.

Do đó, chúng tôi khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu PPC với giá mục tiêu 30.800 đồng/CP.

Khuyến nghị BMP: Giá mục tiêu 69.000 đồng/CP

CTCK BIDV (BSC): Doanh thu 12 tháng gần nhất của CTCP Nhựa Bình Minh (BMP – sàn HOSE) là 4.819,17 tỷ đồng, tăng trưởng 8,89%; lợi nhuận sau thuế 503,83 tỷ đồng, tăng trưởng 16,08%. Tăng trưởng doanh thu 3 năm đạt 9,58%; lợi nhuận đạt -11,68%.

Chỉ tiêu ROA (lợi nhuận trên tổng tài sản) hiện tại là 17,27%. ROA trung bình 3 năm của công ty là 15,41%. Chỉ tiêu ROE (lợi nhuận trên vốn chủ) hiện tại là 20,3%. ROE trung bình 3 năm của công ty là 17,84%. Chỉ tiêu biên lợi nhuận gộp hiện tại là 25,06%. Biên lợi nhuận gộp trung bình 3 năm của công ty là 23,03%.

Do đó, chúng tôi khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu BMP với giá mục tiêu 69.000 đồng/CP.

Khuyến nghị MBB: Giá mục tiêu 37.700 đồng/CP

CTCK Bản Việt (VCSC): Chúng tôi tăng giá mục tiêu thêm 9,6% lên 37.700 đồng/cổ phiếu và duy trì khuyến nghị mua đối với Ngân hàng TMCP Quân đội (MBB).

Nguyên nhân do (1) nâng dự báo tổng thu nhập ròng cho giai đoạn 2021-2025 lên 6,6% so với dự báo trước đó của chúng tôi và (2) tác động tích cực của việc cập nhật mô hình định giá mục tiêu chúng tôi đến cuối năm 2022.

Giá mục tiêu của chúng tôi tương ứng P/B dự phóng 2022 là 1,84 lần.

Khuyến nghị VNE: Mua ở mức giá hiện tại với tỷ trọng thấp dưới 5%

CTCK Yuanta Việt Nam (FSC): Tổng CTCP Xây dựng Điện Việt Nam (HOSE - Mã: VNE) ghi nhận doanh thu trong Q3/2021 đạt 356 tỷ đồng, tăng 49% YoY, LNST đạt 0,7 tỷ, giảm 68% YoY. Lũy kế 9T2021, VNE ghi nhận doanh thu 989 tỷ, tăng 94% YoY, LNST đạt 4 tỷ đồng, tăng 99% YoY. Như vậy, VNE đã hoàn thành 27% kế hoạch doanh thu và 5% kế hoạch lợi nhuận.

Doanh thu 9T2021 của VNE tăng mạnh nhờ doanh thu bán hàng thành phẩm đạt 465 tỷ, gấp 20,7 lần cùng kỳ, trong khi doanh thu xây dựng đạt 517 tỷ, tăng 15% YoY.

Doanh thu bán hàng bao gồm các loại hàng gia công cơ khí như cột điện bê tông ly tâm, ống cống và gạch block các loại, theo đó, doanh thu bán hàng tăng mạnh nhờ hưởng lợi từ xu hướng đầu tư công đầu năm đến nay. Biên lãi gộp 9T2021 giảm xuống mức 6,7%, so với mức 10,3% cùng kỳ.

FSC kỳ vọng VNE sẽ tiếp tục hưởng lợi từ đầu tư công trong 2022, tuy nhiên, biên lợi nhuận mảng này khá thấp. Ngoài ra, VNE đang đầu tư dự án điện gió Thuận Nhiên Phong tại tỉnh Bình Thuận, tổng công suất 92MW, tổng vốn đầu tư khoảng 1.200 tỷ.

Công suất đã ký hợp đồng mua bán với EVN là 30.4MW, trong đó, 19MW đã kịp COD trước thời hạn 31/10/2021 để được hưởng giá giá điện ưu đãi. Dự án sẽ bắt đầu đóng góp doanh thu cho VNE từ Q4/2021.

Trong dài hạn, xu hướng sử dụng điện năng lượng tái tạo và nhu cầu hạ tầng điện còn lớn. Với lợi thế về thương hiệu, kinh nghiệm và nguồn gốc Nhà nước của VNE, FSC kỳ vọng VNE sẽ giành được các hợp đồng xây lắp hạ tầng điện trong tương lai.

Theo Quy hoạch điện VIII mới, giai đoạn 2020-2025, Việt Nam sẽ có khoảng 617 đường dây và trạm biến áp được đóng điện, bao gồm 116 dự án 500kV và 501 dự án 220kV. Đây là động lực tăng trưởng dài hạn cho VNE.

Ở mức giá đóng cửa hiện tại, VNE đang được giao dịch tại mức PE TTM là 74.5x (tương ứng EPS TTM là 159 đồng) và PB ở mức 1.0x. Mức Stock Rating của VNE ở mức 83 điểm cho nên FSC duy trì đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này.

Đồng thời, đồ thị giá của VNE cũng đã xác lập mức cao nhất 52 tuần và xu hướng ngắn hạn được nâng lên mức TĂNG. Do đó, FSC khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét MUA ở mức giá hiện tại với tỷ trọng thấp dưới 5%.

Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Lưu ý!

Chia sẻ Chia sẻ

Chia sẻ

Lưu tin