5 cổ phiếu cần quan tâm ngày 16/6: DRC, VEA, GAS, BMP và POW

BVSC: Khuyến nghị cổ phiếu DRC

Cổ phiếu DRC của CTCP Cao su Đà Nẵng là một trong những lựa chọn hàng đầu của chúng tôi cho các chủ đề đầu tư khác nhau.

Bao gồm: (1) Phục hồi mạnh mẽ xuất khẩu và triển khai vaccine toàn cầu (tận dụng năng lực sản xuất bổ sung từ các nhà máy lốp radial Giai đoạn 3 và nâng cao triển vọng tăng trưởng lợi nhuận cao);

(2) Giá cả hàng hóa điều chỉnh sau khi tăng nóng trong năm 2021 củng cố biên lợi nhuận các công ty sản xuất;

(3) Rổ phòng thủ (Suất cổ tức tiền mặt có vẻ bền vững và có tiềm năng tăng trong tương lai gần; Bảng cân đối kế toán và dòng tiền hoạt động tốt).

Với giá cổ phiếu hiện tại là 27.050 đồng, DRC đang giao dịch ở mức P/E và EV/EBITDA dự phóng một năm forward là 7,9x và 4,9x, chiết khấu 42%/ 23% so với mức lịch sử 5 năm là 13,9x/ 6,4x; cho tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận trước thuế giai đoạn 2020 - 2022 là 31,7%/ năm.

Duy trì OUTPERFORM và chuyển giá mục tiêu sang giữa năm 2022 lên 36.492 đồng/ cổ phiếu, lợi nhuận tiềm năng tỏ ra hấp dẫn 40,5% (bao gồm tỷ suất cổ tức 5,5%).

>> Tải báo cáo

BVSC: Khuyến nghị cổ phiếu VEA

Chúng tôi điều chỉnh giảm dự báo lợi nhuận sau thuế hợp nhất năm 2021 của Tổng công ty Máy động lực và máy nông nghiệp Việt Nam - CTCP (VEA – UPCoM) giảm 2,2% xuống 6.436 tỷ (tăng 14,2% so với kết quả năm 2020) từ 6.581 tỷ trước đó.

Chúng tôi lần đầu đưa ra dự báo lợi nhuận sau thuế năm 2022 của VEA sẽ tăng 10,4% lên 7.104 tỷ đồng.

Duy trì OUTPERFORM và nâng TP thêm 3,4% lên 54.535 đồng/cp (Upside: 27,2%) do điều chỉnh định giá sang giữa năm 2022.

Với mức giá hiện tại là 46.800 đồng, VEA đang giao dịch ở mức P/E forward 1 năm là 9,2x, cho triển vọng tốt hơn sau COVID19 thúc đẩy doanh số bán xe máy và ô tô cũng như người tiêu dùng chuyển sang các sản phẩm cao cấp hơn.

Suất cổ tức hấp dẫn ở mức tối thiểu 9,5%. Việc chuyển sang niêm yết trên cả HNX và HSX vẫn là yếu tố thay đổi cục diện đối với VEA, hỗ trợ cho việc đánh giá lại định giá của VEA và tính thanh khoản.

>> Tải báo cáo

PSI: Khuyến nghị cổ phiếu GAS

Trong quý I/2021, Tổng công ty Khí Việt Nam (GAS – HOSE) ghi nhận doanh thu thuần đạt 17.570 tỷ đồng (tăng 2,8% so với cùng kỳ năm ngoái) và lợi nhuận sau thuế đạt 2.057 tỷ đồng (giảm 12,5%).

Mặc dù giá dầu thô và giá cổ phiếu phục hồi đáng kể so với cùng kỳ năm trước, lần lượt tăng tăng 71,4% và 27,8%, sản lượng tiêu thụ khí khô giảm 15,4% yoy đã ảnh hưởng đến mức tăng của giá nhiên liệu.

Biên lợi nhuận gộp theo đó cũng giảm xuống còn 18,6%. Đáng chú ý trong quý 1/2021, GAS ghi nhận lợi nhuận bất thường đạt 48,6 tỷ đồng, cao gấp 11,3 lần so với cùng kỳ năm trước.

Tại ĐHCĐ năm 2021 của GAS tổ chức vào ngày 16/4/2021, ban lãnh đạo đã công bố kế hoạch kinh doanh năm 2021 với tổng doanh thu đạt 70.169 tỷ đồng (tăng 9,4% so với năm ngoái) và lợi nhuận sau thuế đạt 7.036 tỷ đồng (giảm 11,7%) dựa trên kịch bản giá dầu là 45 USD/thùng. Tuy nhiên, chúng tôi lưu ý rằng GAS cũng thường đặt kế hoạch khá thận trọng.

Chúng tôi điều chỉnh dự báo kết quả kinh doanh 2021 với doanh thu thuần đạt 77.220 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số đạt 9.423 tỷ đồng, tương ứng P/E forward là 19,3.

Dự phóng của chúng tôi dựa trên giả định: (1) Giá dầu Brent và giá CP tiếp tục đà hồi phục mạnh, trung bình năm 2021 lần lượt đạt 60 USD/thùng và 540 USD/tấn; (2) Sản lượng khí khô cả năm đạt 9,5 tỷ m3, giảm 3,6% so với dự báo gần nhất của chúng tôi do nhu cầu tiêu thụ khí của các nhà máy điện thiếu ổn định trong bối cảnh EVN ưu tiên huy động thuỷ điện và điện NLTT với giá thành hấp dẫn hơn so với điện khí; (3) Mỏ Sao Vàng - Đại Nguyệt mới đi vào hoạt động, chưa đạt được tối đa công suất. Chúng tôi dự báo sản lượng khí bổ sung từ nguồn khí mới này sẽ đạt khoảng 1 tỷ m2 và bằng 47,8% kế hoạch cả năm.

Chúng tôi duy trì khuyến nghị phù hợp với giá mục tiêu 12 tháng là 95.200 đồng/CP.GAS có vị thế độc quyền phân phối khí tại Việt Nam và sẽ được hưởng lợi chính từ xu hướng chuyển đổi sang LNG của Việt Nam với danh mục các dự án LNG, trong đó kho cảng LNG Thị Vải có công suất 3 triệu tấn/năm dự kiến đi vào hoạt động vào năm 2022.

>> Tải báo cáo

BSC: Khuyến nghị cổ phiếu BMP

Cổ phiếu BMP của Công ty cổ phần Nhựa Bình Minh đang ở trạng thái tăng giá trở lại sau khi có giai đoạn đi ngang tích lũy trong hơn 2 tháng qua. Thanh khoản cổ phiếu trong những phiên gần đây có chiều hướng tăng dần.

Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái khả quan. Chỉ báo động lượng RSI ở trên giá trị 50 nhưng chưa đi vào vùng quá mua đồng thời đường EMA12 vừa cắt lên trên đường EMA26 nên cổ phiếu tiềm năng sẽ duy trì đà tăng trong ngắn hạn.

Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của BMP nằm tại khu vực 59.5-60. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 67, cắt lỗ nếu ngưỡng 58.5 bị xuyên thủng.

VCSC: Khuyến nghị cổ phiếu POW

Tổng công ty Điện lực Dầu khí (POW) đã công bố bản tin hàng tháng cho biết sản lượng điện thương phẩm tháng 5/2021 (1,5 tỷ kWh) và sản lượng điện thương phẩm 5 tháng đầu năm 2021 (7,9 tỷ kWh), giảm lần lượt 27% và 13% so với cùng kỳ năm ngoái.

Ngoài ra, sản lượng điện thương phẩm của POW giảm trong 5 tháng năm 2021 do danh mục điện khí diễn biến kém hiệu quả do sản lượng hợp đồng thấp hơn và giá CGM ngành kém hấp dẫn, được bù đắp một phần nhờ hiệu suất hoạt động ổn định của nhiệt điện than (đi ngang so với cùng kỳ) và tăng trưởng sản lượng mạnh mẽ từ danh mục thủy điện (tăng trưởng 66%).

Sản lượng thủy điện giảm trong tháng 5/2021 do nhà máy Hủa Na bước vào thời gian đại tu theo kế hoạch và nhà máy Đakđrinh dự trữ nước cho mùa cao điểm dự kiến sắp tới.

Nhìn chung, doanh số điện thương phẩm 5 tháng đầu năm 2021 của POW hoàn thành 39% dự báo cả năm của chúng tôi và khá phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi.

Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị mua và giá mục tiêu 15.400 đồng/CP dành cho POW, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng là 28%, bao gồm lợi suất cổ tức 2%, dựa theo giá đóng cửa hôm nay.

(Nguồn: ĐTCK)

Chia sẻ Chia sẻ

Chia sẻ

Lưu tin