4 cổ phiếu cần quan tâm ngày 11/6

Khuyến nghị khả quan cổ phiếu DPG với giá mục tiêu 44.500 đồng/CP

CTCK BIDV (BSC): ĐHĐCĐ CTCP Đạt Phương (DPG – sàn HOSE) đã thông qua phương án kế hoạch 2021 đầy tham vọng với mức tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận sau thuế công ty mẹ lần lượt đạt 2.756 tỷ đồng (tăng 30% so với năm ngoái) và 283,4 tỷ đồng (tăng trưởng 45%).

Kết quả kinh doanh quý I/2021 ghi nhận mức tăng trưởng khả quan nhờ mảng (1) Thủy điện và (2) Bất động sản. Doanh thu và lợi nhuận sau thuế công ty mẹ quý I/2021 lần lượt đạt 458,8 tỷ đồng (giảm 3,1% so với cùng kỳ năm ngoái) và 97,4 tỷ đồng (tăng trưởng 244%). Biên lợi nhuận gộp cải thiện mạnh từ mức 27,8% quý I/2020 lên mức 52,9% quý I/2021.

Khả năng hoàn thành kế hoạch lợi nhuận của DPG sẽ phụ thuộc chính vào mảng bất động sản. Năm 2021, BSC ước tính doanh thu và lợi nhuận sau thuế công ty mẹ ước đạt lần lượt 2.658 tỷ đồng (tăng 25% so với năm ngoái) và 264 tỷ đồng (tăng trưởng 35%) nhờ vào (1) Phục hồi mảng thủy điện và (2) Bàn giao hoàn thành dự án Casamia. PE Fwd 2021 = 9,1 lần , PB Fwd 2021 = 1,7 lần

Dựa trên quan điểm thận trọng, chúng tôi đưa ra khuyến nghị khả quan cổ phiếu DPG và đưa ra giá mục tiêu 44.500 đồng/cp ( 13% so với mức giá đóng cửa ngày 09/06/2021) dựa trên phương pháp SOTP.

Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu ASM nằm tại mức 16

CTCK BIDV (BSC): Cổ phiếu ASM của CTCP Tập đoàn Sao Mai đang ở trong trạng thái hồi phục trở lại sau khi có quãng thời gian giảm giá trong 4 tháng trước đó. Thanh khoản cổ phiếu trong những phiên gần đây vẫn đang giữ giá trị ổn định.

Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái khả quan. Chỉ báo động lượng RSI ở trên giá trị 50 đồng thời đường EMA12 vừa cắt lên trên đường EMA26 nên cổ phiếu tiềm năng sẽ duy trì đà tăng trong ngắn hạn.

Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của ASM nằm tại khu vực xung quanh 13.5. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 16, cắt lỗ nếu ngưỡng 12.75 bị xuyên thủng.

Khuyến nghị mua cổ phiếu DPM với giá mục tiêu 25.700 đồng/CP

CTCK Dầu khí (PSI): CTCP Phân bón và Hóa chất Dầu khí (DPM) ghi nhận kết quả kinh doanh quý I/2021 đạt 1.945 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng 14,6% so với quý cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 179 tỷ đồng, cao hơn 15% so với số kế hoạch 2021.

Giá Đạm Phú Mỹ và các loại phân bón nói chung đều tăng, hỗ trợ chi phí nguyên liệu đầu vào: Ước tính giá dầu trung bình trong năm 2021 tăng lên mức 60 USD/thùng, dẫn tới giá khí nguyên liệu và cước phí vận chuyển tăng cao. Tuy nhiên, DPM ghi nhận giá bán các loại phân bón tăng cao từ cuối năm 2020, trong đó giá Ure đạt mức đỉnh trong vòng hai năm gần nhất.

Kỳ vọng ghi nhận khoản bồi thường bảo hiểm trong năm 2021: DPM đã ghi nhận khoản lợi nhuận từ bồi thường bảo hiểm 85 tỷ đồng trong quý IV/2020. Ước tính còn khoảng 150 tỷ đồng bảo hiểm nữa sẽ được DPM ghi nhận trong năm 2021

Tỷ lệ cổ tức DPM chi trả ổn định trên 10% trong những năm gần đây. Dự kiến DPM sẽ thực hiện chi trả đợt hai cho cổ tức tỷ lệ 14% cho năm 2020 (tương ứng 7% còn lại). Đồng thời DPM đã thông qua kế hoạch chi trả cổ tức tiền mặt tỷ lệ 10% cho năm 2021 (tương đương 391 tỷ đồng)

Chúng tôi điều chỉnh dự phóng kết quả kinh doanh các năm tiếp theo dựa trên điều chỉnh các giả định, bao gồm việc giá phân bón hỗ trợ tăng trưởng doanh thu. Theo đó, ước tính doanh thu 2021 đạt 8.150 tỷ đồng (đạt 98% kế hoạch 2021, và vượt 5% so với 2020), lợi nhuận trước thuế ước đạt 906 tỷ đồng (tương đương 200% so với kế hoạch 2021). Theo đó, giá mục tiêu theo phương pháp chiết khấu dòng tiền FCFF sẽ là 25.700 đồng/CP (upside 26% so với giá hiện tại), đồng thời khuyến nghị mua cổ phiếu.

Khuyến nghị mua cổ phiếu SGP với giá mục tiêu 26.600 đồng/CP

CTCK KB Việt Nam (KBSV): Quý I/2021, CTCP Cảng Sài Gòn (SGP) ghi nhận kết quả kinh doanh tích cực với lợi nhuận 97,4 tỷ đồng (tăng 368,1% so với cùng kỳ năm ngoái) và doanh thu đạt 317,1 tỷ đồng (tăng trưởng 30%).

Đáng chú ý, phần lãi (lỗ) từ công ty liên doanh liên kết đạt 26 tỷ đồng, tăng so với mức âm 19.0 tỷ đồng quý I/2020 chủ yếu đến từ lợi nhuận của SSIT. Theo đó, lỗ lũy kế đã được xóa khỏi bảng cân đối kế toán trong quý I/2021

Lũy kế 4 tháng đầu năm, sản lượng hàng hóa thông qua cảng Sài Gòn đạt 4,12 triệu tấn, tăng 27% so với cùng kỳ năm ngoái. Bên cạnh đó, 2 cảng liên kết SP-PSA và SSIT cũng có kết quả khả quan, tăng lần lượt 42% và 17% so với cùng kỳ.

SGP đã được chấp thuận mở bến phao TL2 và TL4 để tiếp nhận tàu thuyền ra vào neo đậu, có thể đáp ứng cho tàu có trọng tải đến 80.000WT giảm tải tại khu vực sông Ngã Bảy.

Với kế hoạch kinh doanh tăng trưởng tốt cùng việc xóa lỗ lũy kế sau nhiều năm và kết thúc giai đoạn 5 năm sau cổ phần hóa, SGP đã thông qua kế hoạch chi trả cổ tức tiền mặt năm 2021, lần đầu sau cổ phần hóa với tỷ lệ 6%.

Sau khi đánh giá lại triển vọng cũng như rủi ro, chúng tôi khuyến nghị mua với SGP, giá mục tiêu 26.600 đồng/CP, tiềm năng tăng giá 29.7% so với giá đóng cửa ngày 09/06/2021.

Chia sẻ Chia sẻ

Chia sẻ

Lưu tin